最後更新日期： 2026 年 11 月 12 日
00412A 主動安聯亞半導體｜投資策略？成分股？配息？績效？
全球半導體先進製程產能中，有高達九成集中在亞洲。除了台灣在晶圓代工領域居於領先地位，日本掌握半導體設備與關鍵電子材料，南韓則在 HBM 高頻寬記憶體、DRAM 等領域扮演重要角色。
只投資台股市場，等於少了日、韓兩大半導體強國的成長機會。但若要逐一研究個股、開立海外券商帳戶，又顯得費時又麻煩。
安聯投信推出的（00412A）主動安聯亞半導體，一檔 ETF 直接布局台灣、南韓、日本等亞洲半導體核心供應鏈。它已經在 10 月 13 號掛牌，這篇文帶你看它掛牌後的實際持股、配息機制、績效，以及它的機會點跟注意點。
00412A 基本資料
- （00412A）主動安聯亞半導體 於 2026 年 9 月 23 號成立，並在 2026 年 10 月 13 號掛牌上市，發行價格 10 元。以收盤價 9.11 元計算，一張約 9,110 元（2026/10/28），受益人數 34,553 人（2026/10/22 集保），基金淨資產約 74.4 億元（2026/10/27）。
- 00412A 為台股主動式 ETF，不追蹤特定指數，也沒有績效指標，風險報酬等級為 RR4。
- 00412A 不配息，收益全數併入淨值，沒有收益平準金機制。
- 00412A 的經理人為蕭惠中（同時操盤安聯台灣大壩基金、安聯台灣科技基金），保管銀行為元大銀行。每年的經理費為 1.0%~1.2%，採級距式調整；保管費則為每年 0.15%，採固定費率。
00412A 投資策略
00412A 屬於主動式 ETF，不必像被動型 ETF 一樣照著指數調整成分股，而是由安聯投信深耕台股 26 年的投研團隊主動選股。當 AI 供應鏈出現轉單、技術升級或產業趨勢改變時，經理人可以視市場狀況靈活調整持股。
選股方面，團隊從亞洲約 500 檔科技相關企業中，綜合評估公司基本面、技術優勢及產業地位，集中精選約 40~60 檔高信心標的。投資主軸聚焦 AI、高效能運算、雲端資料中心、車用電子與先進通訊，尤其鎖定 AI 發展的三大關鍵需求：算力（GPU）、儲存（HBM）及傳輸（光通訊）。
想先了解主動式 ETF 和被動式 ETF 的差別，可以參考：主動式 ETF 是什麼？
00412A 成分股
掛牌後，00412A 實際持有 58 檔股票，其中台股 32 檔，前十大合計約 32.80%，股票部位合計約 85.65%（2026/10/27）。
5274 信驊 2026 年另配發股票股利（每千股配 100 股），表中 2026 漲跌幅 138.22% 未還原（2026/10/28）；6857 愛德萬測試 2026 年已除息股利合計 ¥79（FY2025 期末 ¥30 + FY2026 期中 ¥49），收盤價與股利以日圓計（2026/10/28）。
和募集時公布的預期布局相比，實際持股更分散、台股比重也更高：前十大裡有 9 檔是台股，日股只有愛德萬測試（Advantest）；募集時被點名的 SK 海力士與三星電子，目前權重都只有 1% 出頭，另外還加入了博通、AMD、輝達等美股。主動式 ETF 的持股會隨經理人判斷調整，最新配置以安聯投信公告為準。
依安聯投信 PCF 整理各持股的掛牌市場，台灣約 54.91%、日本 12.31%、美國 11.81%、中國 A 股 4.27%、韓國 2.35%（占淨資產，2026/10/27），日韓合計不到 15%，台股才是主力。
想直接布局韓國科技股，可以參考 009833 野村韓國科技30
若想比較台股半導體 ETF 的選股與持股差異，可以參考 半導體ETF比較｜00891、00927、00892、00904、00913、00947差在哪？
00412A 配息機制
00412A 是一檔不配息的 ETF。依照基金規定，收益全數併入淨值，不會另外進行收益分配，因此也沒有除息、配息紀錄可查。
00412A 績效
00412A 掛牌首日收盤價 9.75 元（2026/10/13），到收盤價 9.11 元（2026/10/28），市價報酬約 -6.56%，同期淨值報酬約 -6.19%，台股加權報酬指數約 -2.70%（2026/10/13~10/28），市價落後大盤約 3.9 個百分點、淨值落後約 3.5 個百分點。淨值 8.72 元（2026/10/27）仍低於發行價 10 元。掛牌才兩週多，又剛好遇到台股修正，這段數字的參考性有限，比較適合當作觀察起點。
延伸閱讀：認識投資費城半導體指數的 ETF，（00830）國泰費城半導體
⚠️ 警語：過去績效不代表未來保證，長期投資更需要注意市場波動與個人風險承受能力，才能走得更穩健！
00412A 總結
你吃飽了嗎？今天的餐點就到這裡囉！稀飯為大家總結（00412A）主動安聯亞半導體的 3 個機會點及 3 個注意點，一起來回味！
機會點
- 一次布局亞洲半導體：不用另外開海外券商戶頭，一檔 ETF 就能同時參與台灣的晶圓代工與 AI 硬體、日本的半導體設備，以及部分南韓記憶體與美股晶片。
- 主動選股比較靈活：不受指數成分股審核週期綁住，遇到 AI 轉單或技術升級，經理人可以調整持股，理論上更有機會抓到超額報酬。
- 不配息、收益滾入淨值：適合想長期複利、不需要現金流的你。
注意點
- 產業集中度高：主要押注半導體與科技硬體，一旦遇到產業景氣下滑或地緣政治風險，淨值波動會比大盤型 ETF 更明顯。
- 管理費用偏高：經理費 1.0%~1.2%，比市值型 ETF 高出不少，長期下來這筆內扣費用會吃掉一部分報酬。
- 實際配置與募集時不同：目前台股占多數、日韓比重低於募集時的預期，如果你是為了日韓半導體才買，要先確認最新持股。
小總結
00412A 適合看好 AI 與先進製程長期趨勢、也能接受較大波動的投資人。由於它不配息、管理費也相對較高，比較適合放在投資組合中作為成長型或衛星配置。如果你已經持有 0050、009816 等台股 ETF，要留意它目前的台股比重不低，持股可能會和你手上的 ETF 重疊。
我會先觀察它接下來幾個月的持股變化，看經理人是否把日韓比重拉高，再決定要不要放進觀察名單。想比較其他主動式 ETF，可以參考：主動式 ETF 排行。
00412A 怎麼買？
00412A 已經在證交所上市，在下單畫面輸入代號00412A就能交易：
➊ 開立證券戶與交割戶：多數券商都能線上開戶，開戶後綁定交割銀行帳戶就能下單。
➋ 整股交易：台股一般交易時間 9:00~13:30，一張 1,000 股，以收盤價 9.11 元計算約 9,110 元（2026/10/28）。
➌ 零股交易：盤中零股 9:00~13:30 交易，1 股就能下單；盤後零股則是 13:40~14:30 掛單，14:30 一次撮合。
➍ 定期定額：每月固定日期、固定金額自動扣款，以零股方式買進。多數券商都有提供。想比較各家券商，可以參考：定期定額推薦哪些券商？
延伸閱讀
- 半導體ETF比較｜00891、00927、00892、00904、00913、00947差在哪？
- 00420A 主動野村亞洲科技｜投資策略？成分股？配息？績效？募集時間？
- 00415A 主動群益核心50｜投資策略？成分股？配息？績效？掛牌時間？
- 00984A 安聯台灣高息成長主動式ETF｜投資策略？成分股？績效？掛牌時間？
- 00406A 主動中信台灣收益｜選股邏輯？成分股？配息？績效？募集日期？
⚠️ 免責聲明：本文所提及之數據僅供參考，請以各投信公司公告之最新資訊為準。文中所列ETF或個股僅為舉例說明，不構成任何投資建議。投資前請詳閱基金公開說明書，並依據自身財務狀況與風險承受能力，審慎評估是否參與投資。
⚠️ 稀飯僅一人經營以下平台：部落格、Facebook、Instagram、Dcard、方格子、股市爆料同學會、傳送門、微股力及LINE封閉社群，不會私訊或邀請加入飆股群組，也請勿點擊來路不明的連結！若有任何疑慮，請撥打 165 反詐騙求證，或者私訊稀飯社群帳號。
