最後更新日期： 2026 年 5 月 20 日

00406A 主動中信台灣收益｜選股邏輯？成分股？配息？績效？募集日期？

中信投信繼（00995A）主動中信台灣卓越 後，再推一檔的主動式 ETF （00406A）中信台灣收益成長主動式ETF（證券簡稱：主動中信台灣收益）。

這檔最大的特色，就是不只追求股價成長，還希望同步兼顧現金流收益。除了主動選股外，也加入權利金策略，讓收益來源不只有資本利得與股息，而是進一步增加現金流來源。

簡單來說，它想做的不只是「漲得快」，而是希望在不同市場環境下，都能有機會創造收益。

那這檔 ETF 到底有什麼特色？適合哪些投資人？這篇文章一次帶你看懂（00406A）主動中信台灣收益的選股邏輯、成分股、配息機制及機會點、注意點。

內容目錄

00406A 基本資料

00406A 主動中信台灣收益 將於 2026 年 5 月 26 日（二）展開募集至 5 月 28 日（四），預計於 6 月 11 號掛牌上市。發行價格 10 元，最低申購單位為一張，即 10,000 元整。
00406A 為台股「主動式」ETF，不追蹤特定指數，而是由經理人依據投資策略主動選股。風險報酬等級為 RR4。
00406A 為月配息的 ETF，預計首次收益分配評價日為 2026 年 7 月 15 日，且有收益平準金機制。
00406A 的經理人為 張書廷（同 00995A 基金經理人），保管銀行為 合作金庫。每年的經理費為 0.75%，採固定費率；保管費則每年 0.035%，同樣採固定費率。

00406A 投資策略

00406A 屬於主動式 + 掩護性買權雙軌策略 ETF，這也是它跟市面上其他成長型主動式 ETF 最大的差異。

它的核心理念是 W.I.N，代表

Wise（智慧出擊）：策略配置，主動成長
Income（收益升級）：開拓多元現金流渠道
Niche（利基策略）：收益 X 成長雙軌出招

它的投資架構主要分成成長與收益兩大方向，而首先看到的，就是成長這一塊的主動選股策略。

00406A 將 70% 以上部位用於台股主動選股，三層篩選邏輯：

好產業：以外銷訂單作為前瞻指標，鎖定年增率高、近月趨勢向上、訂單規模大的關鍵產業。
好公司：聚焦股利連續成長企業（代表盈利能力高、財務體質佳、回饋股東意願強）。
好股價：以 ROIC、ROE 獲利指標 + 近 6/12 個月報酬動能雙管齊下，順勢挑強勢股。

再來會運用 0%~25% 名目本金操作賣出指數買權（Covered Call），透過收取權利金創造額外收益。這個策略有三大優勢：

解決現金流空窗：台股配息高度集中在 6~9 月，權利金每月相對均衡，補上淡季
下檔有撐：股市回檔時，已收的權利金能緩衝部分跌幅
波動度變朋友：市場越震盪、權利金越高，化波動為收益機會

00406A 前十大成分股

從產業配置來看，00406A 幾乎可以說是一檔「高濃度 AI 概念股 ETF」。

目前預計配置中，半導體占 34.3%、電子零組件 29.5%，再加上電腦及週邊 13.5%、其他電子 10.0%、通信網路 6.2%，整體 AI 相關產業比重超過 9 成，明顯聚焦在 AI 供應鏈與高成長科技族群。

而預計的前十大持股分別為（2330）台積電、（2308）台達電、（2454）聯發科、（6669）緯穎、（2345）智邦、（2327）國巨、（2383）台光電、（3017）奇鋐、（2360）致茂、（8299）群聯，前十大合計占整體持股約 54.88%。

若仔細看這份名單，其實幾乎都是今年市場上的主流強勢股，包含台達電、聯發科、台光電等個股，今年累積漲幅甚至已超過 100%，也能看出基金在選股上，明顯偏向 AI 趨勢中的高成長與高動能族群。

而這也剛好補足了傳統高股息 ETF 的一大盲點。

因為多數高股息 ETF 主要是以「殖利率」作為核心篩選條件，因此容易錯過一些仍在高速成長階段、但股息不高的公司。像光聖、奇鋐、勤誠等 AI 概念股，近年股價爆發力驚人，但由於殖利率不高，未必能被納入高股息 ETF。

但 00406A 的主動選股策略，則有機會把這類「成長性遠大於殖利率」的公司納入投組，進一步參與 AI 成長趨勢帶來的資本利得空間。

不過也要注意，以上仍為 2026/2/28 的模擬投組，實際成分股與持股比重，未來仍會依基金經理人的進場時點與市場變化進行調整。

00406A 配息機制

00406A 是一檔採月配息機制的 ETF。依照基金規定，自基金成立日起滿 30 日（含）後，將以每月第 15 個日曆日作為收益評價日，再由經理公司決定是否進行收益分配，並於後續營業日完成配息。

以目前時程推估，00406A 首次收益分配評價日有機會落在 2026 年 7 月 15 日，最快預計 8 月初就有機會迎來首次除息。

也就是月初除息陣營的新成員。目前市場上月初除息的 ETF 其實不多，主要以 00939、00946 為主，其餘就是債券型 ETF了，而 00406A 的加入，也讓想自組月月配息的投資人，多了一個新的選擇。

另外，00406A 的收益來源除了股息與資本利得外，還多了「掩護性買權」的權利金收入。依照目前規定，權利金收入不需要課徵補充保費，也不需納入綜合所得稅申報，這點對於在意現金流效率與稅務規劃的投資人來說，也是一項值得關注的特色。

00406A 績效

由於 00406A 尙未掛牌，目前還沒有實際績效可供觀察，因此現階段可以關注的，其實是經理團隊過去的操盤能力。

而 00406A 的經理人，與（00995A）主動中信台灣卓越為同一位。00995A 雖然也是今年 1 月才掛牌的新生代主動式 ETF，但成立以來累積績效已超過 6 成，甚至優於同期大盤與 0050。

至於 00406A，除了延續主動選股邏輯外，還加入了「掩護性買權」策略，會比 00995A 更著重在權利金收益與現金流來源，希望在追求成長的同時，也能兼顧配息與波動緩衝效果。

⚠️ 警語：過去績效不代表未來保證，長期投資更需要注意市場波動與個人風險承受能力，才能走得更穩健！

你吃飽了嗎？今天的餐點就到這裡囉！稀飯為大家總結（00406A）主動中信台灣收益的 4 個機會點及 3 個注意點，一起來回味！

00406A 總結

機會點

三層收益結構，現金流更多元：股息 + 權利金 + 資本利得三管齊下，相比傳統高股息 ETF 更依賴單一股息來源，現金流結構更多元。
主動選股抓成長股，補足高股息ETF盲點：傳統高股息 ETF 容易錯過光聖、奇鋐、勤誠這類高成長低股息個股，而 00406A 透過主動選股，有機會提前布局 AI 強勢族群。
月配息機制，補足月初除息選擇：00406A 採月配息設計，預計最快 8 月初首次除息，也讓目前月初除息 ETF 再增加一檔新選擇。
權利金免二代健保，稅負相對友善：目前權利金收入不需課徵補充保費，也不用納入綜所稅，對較高資產的領息族來說算是一項優勢。

注意點

選擇權策略可能影響大漲行情表現：00406A 雖然能增加現金流、降低部分波動，但遇到市場大漲時，漲幅可能會受到限制。
經理費偏高，後續績效將是關鍵：00406A 經理費為 0.75%，相比被動式 ETF 明顯較高，因此未來能否持續創造優於大盤的報酬，會是重要觀察重點。
新基金尚無自身績效紀錄：不00406A 為新募集 ETF，目前沒有實際歷史績效可參考，未來能否成功創造超額報酬，仍需時間驗證。

小總結

00406A 的差異化定位很清楚它要解決的是「月配息族想要兼顧 AI 成長」的痛點。對於已經有 0050、006208 當核心，又想再加一檔有月現金流、又能跟上 AI 行情的人來說，00406A 確實提供了一個新的選項。

但要記得，任何「兩個都要」的設計都有取捨：權利金能緩衝下檔，但市場大漲時也會犧牲部分上漲空間；主動選股有機會打敗大盤，但也得多付經理費、承擔經理人選股的風險。

如何申購00406A

看完以上介紹，你會對（00406A）主動中信台灣收益 有興趣嗎？目前這檔 ETF 正準備募集，時間為 2026 年 5 月 26 日（二）至 5 月 28 日（四），在此期間可透過中國信託投信，或中國信託證券、群益證券、國泰證券等銷售機構進行申購。

00406A 為在台灣證券交易所掛牌的台股 ETF，申購方式與一般台股 ETF 相同，不需要透過複委託。

待它掛牌後，就和 0050、00878 一樣，可以在台股正常交易時間（9:00～13:30）隨時買賣。

⚠️ 免責聲明：本文所提及之數據僅供參考，請以各投信公司公告之最新資訊為準。文中所列ETF或個股僅為舉例說明，不構成任何投資建議。投資前請詳閱基金公開說明書，並依據自身財務狀況與風險承受能力，審慎評估是否參與投資。

⚠️ 稀飯僅一人經營以下平台：部落格、Facebook、Instagram、Dcard、方格子、股市爆料同學會、傳送門、微股力及LINE封閉社群，不會私訊或邀請加入飆股群組，也請勿點擊來路不明的連結！若有任何疑慮，請撥打 165 反詐騙求證，或者私訊稀飯社群帳號。