0056 元大台灣高股息|封面照

最後更新日期: 2024 年 6 月 28 日

0056 元大台灣高股息 | 洞察元老級高股息ETF的選股策略

 

📢 最新公告:元大投信於2024年6月28號公告每單位配發1.07元,除息日為7月16號,若你想參與本次除息,最晚需在7月15號前購入並持有,現金股利預計於8月9號配發至你的匯款銀行。

近幾年ETF推陳出新,也越多越多人在投資ETF這塊,根據證交所,台灣每4人,就有1人有投資ETF。

作為元老級的高股息ETF,目前已掛牌上市將近15年的時間的元大台灣高股息(0056),除了資歷老練外,同時也是以預估未來殖利率作為選股的標準,找出未來1年中,配息表現最優異的50檔成分股。

原本配息頻率為一年一次,自從00878這檔季配息的高股息ETF的崛起、元大高息低波00713也改為季配息,台灣的投資者越來越在乎配息的頻率、希望能實現月月領息的目標,相比原先的一年一次配息似乎等待太久,0056也在去年中正式跟上季配息的腳步。(結果沒想到00929的月配息能夠引起這麼大的熱度)


基本資料

0056 基本資料

0056基本資料
股票代號0056
股票名稱元大高股息
追蹤指數臺灣高股息指數
成分股檔數50檔
成分股審核每年調整 2 次 (6、12月)
經理年費0.30% / 每年
保管年費0.035% / 每年
保管銀行中國信託
掛牌日期2007.12.26 (16年)
風險等級RR4
配息頻率季配息 (1、4、7、10月)
收益平準金
發行價格25元
收盤價39.81 元
市值3099.62 億元
受益人數106.65 萬人

追蹤指數

  • 指數名稱:富時臺灣證券交易所臺灣高股息指數
  • 成分股選擇:從臺灣50指數及臺灣中型100指數中,選取未來一年預測現金股利殖利率最高的50檔股票。

選股邏輯

A. 市值:從臺灣50指數及臺灣中型100指數(共150支股票)中篩選。

B. 公眾流通量:公眾流通量需大於5%,以確保指數的可追蹤性。公眾流通量計算會扣除公司內部持股、政府持股等非流通股份。

C. 流動性檢驗:確保指數在一個交易日內能交易達到新台幣15億元。

D. 預測現金股利殖利率:選取預測現金股利殖利率最高的50家公司作為成分股。

E. 季度審核的成分股權重限制:進行季度權重限制調整,使用「預擬資產管理規模」作為計算基礎。

權重計算

  • 計算方式:預測現金股利殖利率加權(價格 x 發行股數 x 公眾流通係數 x 股利係數)。
  • 權重調整:於3、6、9、12月進行季度權重限制調整。

成分股定期審核調整

  • 半年度審核:於6月及12月第三個星期五後的下一交易日起逐日生效。
  • 不定期調整:依照公司重大訊息或當臺灣50指數及臺灣中型100指數成分股變動進行調整。

權重限制

  • 使用「預擬資產管理規模」設為所有追蹤本指數之被動式資產的1.2倍,並無條件進位至新臺幣250億元之倍數。個別成分股投資金額占發行市值不得超過6%,投資金額占可投資市值不得超過15%。

產業分布及成分股

0056 元大台灣高股息|產業分布(點圖可放大)
0056 元大台灣高股息|產業分布(點圖可放大)

產業多集中在電腦週邊、半導體、電子零組件、金融股,總共占約60%的比例。電子類股的占比依舊不少,但產業相對於近期很熱門的復華台灣科技優息、群益精選高息確實還要更分散一點。也因為總共有50檔成分股,加上有權重限制,目前唯一單一占比超過5%的僅有(2382)廣達這一檔,受到單一成分股影響的比重將會小一點。

0056 元大台灣高股息|前十大成分股(點圖可放大)
0056 元大台灣高股息|前十大成分股(點圖可放大)

前十大成分股分別為(3034)聯詠、(2454)聯發科、(2303)聯電、(2357)華碩、(2353)宏碁、(2324)仁寶、(4938)和碩、(2385)群光、(3702)大聯大、(2474)可成。看得出來,很多成分股都與AI有所掛勾,這也就要注意AI這個產業的起跌幅,加上近期AI浪潮捲土重來,0056是否又會迎來一波大漲呢?

📢 12月成分股審核採五進四出,新增五檔成分股和刪除四檔成分股,納入(2105)正新、(3005)神基、(9917)中保科、(1605)華新和(6285)啟碁共5檔股票,並刪除(3189)景碩、(2606)裕民、(6669)緯穎和(1907)永豐餘共四檔股票。


股價走勢圖

0056 元大台灣高股息|股價走勢圖(點圖可放大)
0056 元大台灣高股息|股價走勢圖(點圖可放大)

去年00919、00918及00915這三檔新生代的高股息表現相當亮眼,因為剛上市一年就有超過40%以上的高報酬,贏過不少 市值型、高股息ETF,甚至是散戶們。

0056在去年一整年度的報酬也有46%,單看這一年其實表現也不弱,但回顧過往,若不計算含息報酬,其上市15年,從掛盤價25元計算至今的報酬僅僅只有42.6%,還比不上去年一整年的績效。

當然,你還是有領到股利。假設你領到股利,並在當年最低價投入的的含息報酬率大約為180%。

這也是很多有經驗的投資者會建議至少要觀察一檔ETF 3年已上,才能得到更穩定的參考數值。

0056從過往1個月、1年、5年,甚至15年來看,其Beta值都低於1,代表其比大盤指數更多抗跌。


📢 最新公告:元大投信於2024年6月28號公告每單位配發1.07元,除息日為7月16號,若你想參與本次除息,最晚需在7月15號前購入並持有,現金股利預計於8月9號配發至你的匯款銀行。

0056 元大台灣高股息|7月除息公告
0056 元大台灣高股息|7月除息公告

過往配息表現

0056 元大台灣高股息|過往配息表現(點圖可放大)
0056 元大台灣高股息|過往配息表現(點圖可放大)

00878的季配息表現,加上00713也於去年(2022年)更改為季配息後,今年5月,元大投信再宣布0056也從原先的年配息更改為季配息,並納入收益平準金的機制。截至目前連續配發14年,每次皆完成填息。

截至2024年1月19號的淨值組成,收益平準金餘有4.74元、資本平準金餘有5.86元,若未來要穩定配發0.7元,應該還足夠配發3年以上。

再把眼光回顧到過久之前,可以觀察到0056共有2次未配發股息的紀錄,一次是在2008年,另一次則是2010年,因為原先公開說明書中規範收益評價日的股價要高於發行價格25元才配發股息,此規定後來也被取消了,0056所持有的成分股有配息,那麼0056的股民同樣也可以領取到股息。


總結

  • 機會點
    • 老牌ETF,過往績效、配息較有參考依據。
    • 個別成分股設有權重限制,加上成分股檔數夠多,能避免因單一產業或成分股導致較大的波動。
    • 每次更換成分股有所限制,可以減少因頻繁更換成分股所產生的無形費用。
    • 連續14次配息且完成填息,代表其能更加穩定領取股息。
    • 目前根據其淨值組成來看,未來一年維持其目前配息水準是不太有問題的。
    • 過往的股價波動較大盤更加抗跌。
  • 注意點
    • 根據目前的產業分布及成分股,需特別關心AI產業的趨勢及變化。
    • 比起最高現金殖利率,此檔更強調穩定,若是追求更極致的現金流的投資者,就要斟酌。

你吃飽了嗎?今天的主餐就這此結束囉,謝謝你。如果你喜歡這類型的文章,別忘了幫我分享給你所有對這類型文章感到有興趣的朋友。有任何問題,或想看到什麼主題,都歡迎留言或私訊我的社群媒體。你今天要不要來點稀飯套餐呢?我們下次見!

※免責申明:本本文僅為個人(稀飯)觀點與紀錄,並非投資建議。申購前自行評估風險,並詳閱公開說明書。

※資料來源:元大投信 | 公開說明書


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