最後更新日期： 2025 年 8 月 18 日
00982A 主動群益台灣強棒ETF｜投資策略？成分股？績效？掛牌時間？
台股ETF市場即將迎來一位「新生強棒」！群益投信首度推出主動式ETF（00982A）主動群益台灣強棒ETF，於 5/22 正式掛牌上市。
這檔ETF主打「主動優勢，強棒出擊」，由經理人團隊親自挑股、靈活配置，具備即時因應市場波動的能力，特別適合在大盤震盪不安的時候出擊。不過也有朋友私訊問我：「最近台幣升值、股市震盪，現在真的適合進場嗎？」
如果你也卡在這種糾結邊緣，這篇就讓稀飯來幫你拆解主動式ETF到底有什麼魅力，以及（00982A）主動群益台灣強棒ETF值不值得申購！
主動式ETF是什麼？為什麼00982A特別？
大多數投資人熟悉的 ETF 是「被動式」，像是台灣50指數、電子指數或金融指數，只要指數漲就跟著漲，跌也只能默默承受，面對市場劇烈波動時，幾乎沒有調整空間，反應也較慢。
而主動式ETF正好顛覆了這種印象。它不是照本宣科地買進成分股，而是由專業經理人（或團隊）親自出馬，根據產業趨勢、公司基本面與市場動能，靈活挑選標的並即時調整持股。這樣的操作方式，更適合現在這種高變動、消息頻繁的市場環境，能在風險來臨時快速應變，在機會浮現時主動出擊。00982A 就是在這樣的市場環境下誕生的 ETF。
延伸閱讀：主動式ETF是什麼？跟被動式ETF的差異？主動式ETF績效一定比較好嗎？
基本資料
| 00982A | 基本資料 |
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投資策略
00982A 沒有追蹤特定指數，也沒有設定績效參考標的，但它的核心目標其實很明確：打敗大盤，爭取超額報酬。
不過，這並不是亂槍打鳥式的選股策略。00982A 的選股邏輯結合「量化模型」與「質化分析」，以一定比例分配投資佈局，其中量化約占 70%、質化約占 30%。
在量化部分，團隊會先從台股市值前 500 大企業中，聚焦以科技業為主的中大型股，鎖定具備短線動能的潛力標的。選股流程會先剃除流動性、波動度、償債能力等負向的公司。接著，依排除因子由大至小排序，排除每項因子表現最差的股票，最後，再依增益因子計算個股分數，選取分數排名靠前的股票供經理人參考。
至於質化部分，00982A 不只看財報好不好，還會從三個方向評估一家公司是不是有「長線爆發力」。第一是整體產業趨勢，像是這個產業有沒有科技創新、未來幾年會不會持續成長。第二是公司在產業裡的位置，市占率高不高、競爭力強不強、毛利率夠不夠穩定，這些都決定它是不是護城河企業。最後是經營團隊，管理層的企圖心、策略能力，甚至連大股東的持股變化，也會被納入觀察。
透過這樣雙軌選股策略，00982A 不只強調市場即時反應能力，也兼顧長期佈局的成長動能，在波動市場中追求穩中求勝的主動超額報酬。
績效表現
根據群益投信的回測，若是依照 00982A 的質量化選股邏輯，在 2015 到 2025 年這十年間，累積報酬率高達 730%，遠遠超越同期的加權報酬指數（260%）與櫃買 OTC 指數（153%），表現相當亮眼。
從圖表來看，雖然在市場下跌時，00982A 的波動也相對明顯，但因為具備主動汰弱的機制，能在風險升高時快速調整持股，減緩損失；而一旦市場反彈，選股動能又能發揮效果，讓漲幅更快、更強。
整體來說，這種靈活調整、成分汰弱留強的主動式 ETF，稀飯認為特別適合搭配「定期定額＋逢低加碼」的策略。分批進場、拉長投資週期，有助於降低進場時點的壓力，也更有機會把握長期的向上動能。
稀飯加碼統計其持股今年年初至5月21日的含息報酬，00982A 含息報酬率約為 -1.65%，相較於大盤加權指數今年的含息報酬約 -5.04%，00982A 確實有打敗大盤的表現！但稀飯推估的數據非依照實際的組成變化，故僅供大家參考，後續大家也可以繼續觀察其表現。
產業分布與持股組成
從預計配置來看，00982A 產業佈局明顯以「電子股」為主，其中電子零組件（19.5%）、半導體（17.5%）、電腦及週邊設備（16%）合計就超過一半。同時也納入電信、生技醫療、FinTech 等產業作為輔助配置，讓整體組合更具彈性與防禦力。
在持股組成上，前十大預計成分股包含了大家耳熟能詳的龍頭企業，如（2330）台積電、（2059）川湖、（3653）健策、（2354）鴻準等科技製造股，也涵蓋（1216）統一、（7722）LINE Pay與（6472）保瑞等題材型中小型股，符合結合大型核心＋中型成長股的雙軸佈策略。
| 序號 | 股票代碼 | 股票名稱 | 即時股價 | 累積股利 | 含息報酬 | 現金殖利率（%） | 占比（%） | 產業 | 公司簡介 |
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這檔 ETF 的配置不只是科技當道，也兼顧未來題材與中小型潛力股的延伸，適合中長期佈局與趨勢投資人參考。
（以上為預期配置，實際持股請以基金公告為準）
群益投信公開00982A 5 月 21 日的39檔完整持股清單，持股數量非固定，會動態調整。目前前十大成分股依權重排序為：（2330）台積電、（3481）群創、（2449）京元電子、（8028）昇陽半導體、（3533）嘉澤、（2891）中信金、（6177）達麗、（6805）富世達、（2609）陽明及（2885）元大金。
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前十大合計約佔整體 37.73% 的比重，並未過度集中於少數股票，整體配置相對分散。不過光是台積電，權重就高達8.02%，這檔ETF的波動可能會與它息息相關。
配息機制
00982A是每年2、5、8、11月除息的季配息ETF，首次除息預計在今年8月。並設有「收益平準金」機制，有助於維持配息穩定性，減少每單位配息因申購時間不同而產生的不公平現象。目前群益投信尚未公開 00982A 的回測殖利率數據，但從先前釋出的預估成分股配置來看，前十大持股的現金殖利率普遍偏低，更著重在資產成長潛力。因此，稀飯推估 00982A 的殖利率可能不會太高，更適合追求資本利得、願意承擔短線波動的投資人。
根據目前成分股資料，「現金殖利率」超過6%的股票僅有4檔：（3481）群創、（6177）達麗、（2609）陽明及（3033）威健。若連同股票股利一起還原計算，「還原殖利率」超過6%的檔數會來到9檔，但整體來說，這檔ETF並非以高股息為主打。
稀飯也用目前的持股與股數進行推估，並扣除掉今年已完成除息的公司股票，今年預估能領到的現金股利約為1.72億元，對應整體資產規模，股利貢獻率大約為3.34%，正常發揮，不算特別高。實際配息情況還需觀察後續的資本利得與利息等收入，也要以投信公告為準唷~
群益投信於 2025 年 7 月 31 號公告 00982A 首季評價結果，每單位配發 0.236 元，單季殖利率約 1.86%，完全不輸市面上的高股息 ETF。
更令人驚艷的是，本次除息公告明確指出100% 來自資本利得，未動用任何一點成分股股利。能以純資本利得配出如此水準的金額，某種程度上，就是投資操作實力的展現。
除息日（8/18）當天，盤中甚至一度觸及填息價（12.78 元），雖然最終收在 12.76 元，但已大幅縮小除息落差，整體表現可說遠超市場預期，也讓人對這檔主動式 ETF 的潛力更加期待。
⚠️ 警語：過去績效不代表未來保證，長期投資更需要注意市場波動與個人風險承受能力，才能走得更穩健！
你吃飽了嗎？今天的餐點就到這裡囉！稀飯為大家總結（00982A）主動群益台灣強棒ETF的4個機會點及3個注意點，一起來回味！
總結
機會點
- 主動選股、汰弱留強：不像被動ETF死板板，00982A 靠團隊選股、動態調整，能在市場波動時快速反應，追求更高的超額報酬。
- 質量並重的選股邏輯：量化模型+質化分析雙軌進行，從500大市值公司中挑出強棒股，兼顧短線動能與長線潛力。
- 亮眼回測報酬率：根據群益回測，2015~2025年模擬報酬達730%，大幅領先同時期的加權指數與OTC報酬指數。
- 季配息+收益平準金：一年除息四次，並設有收益平準金機制，可搭配其他月份的季配息ETF，自組月月領息。
注意點
- 內扣費用較高：作為主動操作ETF，經理費高達0.8%，相較多數被動ETF成本略高，長期投資會產生更多隱形費用。
- 無歷史績效可參考：00982A無追蹤指數及績效指標，績效需仰賴團隊實力與後續實戰表現。
- 受總體變數影響大：即使靈活調整，也無法完全避開國際政經波動，如川普政策、台幣升值等仍會帶來壓力。
哪些人適合投資 00982A？
稀飯常聽到一些投資朋友的困惑：「台X電表現這麼好，為什麼0056、00878都不買？」又或者：「聯X跌到這樣，怎麼高股息ETF還死抱著不放，害我整體績效被拖累！」更有人抱怨：「一年才調整一次持股，不就很容易錯過行情了嗎？」
其實，這不是經理人偷懶，而是被動式ETF本身的限制所致。由於被動ETF必須緊跟所追蹤的指數規則，經理人無法依據市場變化自由調整持股。即便明知某檔個股基本面轉弱，仍得照著指數規則持有，無法靈活剃除。
這時候，「主動式ETF」就成了破局之道。與其說主動式ETF像ETF，不如說它更接近「透明版、流動性高的主動基金」。00982A 就是這類型的產品，由專業經理團隊根據市場趨勢與個股基本面，主動挑選成分股、靈活調整持股內容，目標是追求超額報酬，而非被動跟隨。
- 如果你曾對被動式ETF「太被動」感到不滿，
- 如果你認為經理人應該依市場變化隨時調整組合，
- 如果你想提升報酬、而非只求穩穩跟指數跑，
那麼，主動式ETF會更符合你的期待。特別推薦給這些投資人：
- 偏好靈活操作、不喜歡被指數綁住的你
- 有一定投資經驗、願意承擔稍高風險、追求超額報酬的你
- 想補強被動ETF配置，增加進攻性部位的你
不過稀飯也要提醒你，主動式ETF的缺點也很明確：
- 內扣費用較高，例如00982A的經理費為0.8%，高於多數被動ETF
- 沒有歷史績效可參考，操作績效高度依賴經理人實力
- 國際政經情勢（如川普關稅、美中關係）可能增加短線波動
總結來說，主動式ETF是一種「進階型」投資工具，適合願意用更多彈性、換取更高潛在報酬的投資人。不妨將它與傳統被動ETF搭配，打造出更符合你個人風險屬性的資產配置！
如何申購00982A
如果你看完稀飯的介紹，覺得 00982A 很對味，想趁募集期間參與申購，你可以洽詢這些券商的營業員協助辦理申購：群益金鼎證券、統一綜合證券、康和綜合證券、兆豐證券、永豐金證券、凱基證券、國票綜合證券、台新綜合證券、富邦綜合證券、華南永昌綜合證券、中國信託綜合證券、玉山綜合證券、第一金證券、國泰綜合證券、合作金庫證券、元富證券、臺銀綜合證券、新光證券、元大證券、華南期貨、中國信託商業銀行。
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⚠️ 免責聲明：本文所提及之數據僅供參考，請以各投信公司公告之最新資訊為準。文中所列ETF或個股僅為舉例說明，不構成任何投資建議。投資前請詳閱基金公開說明書，並依據自身財務狀況與風險承受能力，審慎評估是否參與投資。
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