最後更新日期： 2025 年 7 月 27 日

009810 保德信全球藍籌ETF｜選股邏輯？成分股？績效？募集時間？

除了投資美股知名的輝達、蘋果，但你也同樣看好韓國的三星技術、更每天喝雀巢的咖啡。那麼，有沒有一檔 ETF 可以一次集結全球的產業巨頭呢？

保德信投信即將推出第二檔 ETF（009810）保德信全球藍籌 ETF。不同於第一檔主打台股的（009803）保德信市值動能50，009810的佈局範圍擴及全球，目標直指100家最具影響力的跨國企業，不只讓你參與美股成長，也讓你投資到歐洲、亞洲等地的世界級品牌。

如果你正在尋找一檔真正代表全球產業龍頭的ETF，那就讓我們一起深入認識這檔（009810）保德信全球藍籌 ETF！

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選股邏輯

• 追蹤指數：標普全球100指數
• 指數介紹：從標普全球 1200 指數成分股中，參考公司之市值、全球業務覆蓋度、及行業分類代表性，挑選前 100家具代表性成分股，以表彰全球股票市場中 100 家具有重要地位的跨國藍籌股表現。

指數介紹

• 指數母體：標普全球 1200 指數之成分股。
• 成分股篩選標準： 成分股的選擇由指數委員會自行決定。納入基礎指數的公司會根據全球業務覆蓋度、行業代表性、流動性和規模進行篩選。相對較大規模和較高流動性的股票優先於其他股票。此外，成分股公司必須符合以下要求：
  • 全球業務覆蓋度：公司必須同時滿足以下兩個條件，則公司被認為具有全球性質：
    • 超過 30% 的收入來自公司註冊國以外的地區。
    • 超過 30% 的資產位於公司註冊國以外的地區。
    • 除上述條件外，收入必須涵蓋北美、歐洲和亞太地區。
  • 行業分類：在選擇公司時，也會考慮產業平衡，即透過比較每個 GICS 產業在指數中的權重相對於其在標普全球 1200 指數(S&P Global 1200 Index)中的權重來衡量。
  • 流動性：自由流通週轉率：大於或等於 0.3%。
  • 市值：考慮納入指數的公司必須具有至少 50 億美元的最低自由流通市值。
• 權重計算及限制：
  • 採用自由流通市值加權。
• 指數成分股替換原則：
  • 每年定期審核 4 次，依指數建置標準篩選，時間為每年三月、六月、九月及十二月，生效日為當月的第三個星期五。

009810以完全複製法複製「標普全球100指數」的績效表現。

標普全球 100 指數基期為 1997 年 12 月 31 日，是一個非常具有指標性、且經過歷史考驗的指標。該指數從母體「標普全球1200指數」中精挑細選出100檔篩選出自由流通市值超過50億美元的公司。接著，更進一步挑選那些「真正跨國經營」的企業：不只要求超過30%的收入來自海外，更要求其也要有至少30%來自北美、歐洲或亞太等主要地區，藉此確保這些公司不僅是在美國本土強勁，更是活躍於全球市場的領導品牌。

在符合這些條件後，最終產業代表性、市場價值、流動性及全球業務佈局等因素，決定是否納入指數之中。這些納入的企業，最後會依據自由流通市值的大小進行加權分配，確保指數能真實反映這100家全球巨擘的市場價值。

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產業分布及前十大持股

經過層層篩選後，009810的持股配置其實也透露出全球市場的實際權重，預計約有79%的資產配置在北美、16%在歐洲，只有2.4%來自日本。雖然名為「全球投資」，但實際上還是高度集中在北美，畢竟美股在市值、產業影響力上的地位仍無可取代。

這100檔成分股中，聚集了來自世界各地的龍頭企業，像是蘋果、微軟、輝達、萬事達卡這些美國科技與金融巨頭，還有來自中國的騰訊、韓國的三星、瑞士的雀巢、日本的索尼，以及德國的西門子，幾乎囊括了全球各產業的領頭羊。

雖然這個指數名為「標普全球100」，但實際持股數量可能會稍微超過100檔，原因在於有些企業可能會發行不同類別的股票（例如普通股與特別股），在技術處理上會被視為獨立成分股。

這張「世界名單」的前十大持股就占了整體比重的一半左右，也反映出目前全球企業的市值分布狀況，強者恆強，龍頭企業的影響力依然龐大。

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指數績效表現

根據績效比較圖顯示，標普全球100指數的長期表現明顯優於整體全球股市。在2015年3月至2025年3月的10年期間，標普全球100指數交出亮眼成績，累積報酬達204%，年化報酬率更達11.8%，遠超過全球股市的133%累積報酬與8.8%年化報酬率。

從風險角度來看，雖然年化波動率略高，但這微幅增加的波動換來顯著較高的報酬，對追求長期資本成長的投資人而言，無疑是具有吸引力的投資選擇。

聚焦於全球市值最大、具備跨國經營實力的百大企業，或許更能有效地掌握全球成長紅利。

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配息機制說明

009810是一檔每年12月除息的年配息海外型ETF。根據基金規定，自成立日起滿180日（含）後，經理公司會依據每年11月最後一個營業日為「收益評價日」，根據當時的基金淨資產價值與實際收入狀況，進行收益分配的評估，一旦評估確定有可分配收益，將會在12月起的45個營業日內，將配息發放給受益人。也就是說，每年年末將是009810的重要配息觀察期，可依此規劃資金配置與現金流安排。

另一大優勢便是其股利所得來自海外，100萬以下免申辦，超過750萬元才需要繳納所得稅，對於高級距、想要規避稅務風險的投資人，比較有利。

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基本資料

• 009810 保德信全球藍籌 將於2025年6月24號（二）展開募集至6月30號（一），7月16號掛牌上市。
• 009810 追蹤「標普全球100指數」，成分股數量約100檔，風險報酬等級則為RR4。
• 009810 為年配息的台股ETF，每年12月進行除息，次月分配股利，首次評價預計於今年11月底，最快12月能除息。
• 009810 保管銀行為中國信託。每年的經理費為0.8%，保管費則每年0.2%，採固定費率。

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總結

機會點

• 有明確的績效回測參考：009810所追蹤的「標普全球100指數」自1997年設立以來，歷經多次金融風暴與升降息循環，過去10年累積報酬達204%、年化報酬率11.8%，表現優於全球股市平均。
• 聚焦市值最大、最具國際競爭力的企業：指數篩選條件嚴格，納入的企業皆為真正具備全球收入來源與影響力的跨國公司，可一檔ETF打包世界級龍頭。
• 海外股利所得具稅務優勢：由於股利屬海外來源所得，所得在100萬元以下者無需申報，適合想規避稅務風險的投資人。

注意點

• 八成資產集中於北美企業：雖名為全球配置，實際仍以美股為核心，若已持有大量美股資產者，投資009810可能產生重複性過高、區域分散效果有限。
• 匯率波動風險需納入考量：009810屬於海外型ETF，投資人將面臨新台幣兌美元的匯率波動，若美元走貶，可能侵蝕投資報酬，建議搭配自身外幣資產配置綜合評估。
• 配息為年配型，非每月現金流產品：雖具有配息機制，但009810僅於每年12月除息，較不適合需要穩定月配現金流的投資人。

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⚠️ 免責聲明：本文所提及之數據僅供參考，請以各投信公司公告之最新資訊為準。文中所列ETF或個股僅為舉例說明，不構成任何投資建議。投資前請詳閱基金公開說明書，並依據自身財務狀況與風險承受能力，審慎評估是否參與投資。

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