00923 群益台ESG低碳50|封面照

00923 群益台灣ESG低碳 | 新生代市值型ETF的機會與挑戰

 

📢 最新公告:元大投信於2024年1月31號公告每單位配發0.23元,除息日為2月27號,若你想參與本次除息,最晚需在2月26號前購入並持有,現金股利預計於3月25號配發至你的匯款銀行。

哈囉👋🏻,我是稀飯,先前跟大家介紹到 006208 富邦台50 (以下簡稱006208) 的時候有稍微提到我除了006208外,也有關注 00923 群益台ESG低碳50 (以下簡稱00923) 這檔第三代的市值型ETF。第三代市值型ETF相比於第一代純考慮市值大小外,更把ESG、低碳的概念作結合,要求規模、成長外,更考量到未來的環保議題趨勢發展。00923這檔有何機會點,他的優勢如何,跟著稀飯一起看下去。

延伸閱讀:006208 富邦台50 | 用更便宜的價格入手台灣50指數


基本資料

基本資料

股票名稱

群益台ESG低碳50

股票代號

00923

成分股檔數

50檔

成分股審核

每年調整四次 ( 3、6、9、12月 )

掛牌日期

2023/03/08 (0年)

經理費(年)

0.32% / 每年

保管費(年)

0.035% / 每年

風險收益等級

RR4

配息頻率

半年配 / 每年2、8月

上市時間

2023/03/08 (0年)

保管銀行

中國信託商業銀行

發行價格

15元

01.12收盤價

16.92元

市值規模

120.72 億元 ( 排名第64名 )

受益人數

9.99 萬人

收益平準金

資料來源:群益投信

更新時間:2024.01.12


追蹤指數

  • 指數名稱:臺灣ESG低碳50指數
  • 成分股選擇:以臺灣上市股票為母體,經流動性指標篩選後,再根據企業永續發展研究中心提供的碳排放資料分析碳排放對企業營收的影響,並結合台灣永續評鑑的結果,以市值規模和財務指標為篩選條件,選取市值前50大的股票。


選股邏輯

成分股篩選標準

流動性篩選:

審核近 12 個月的期間中,至少有 10 個月自由流通週轉率達 1%。

(既有成分股如未滿足上述條件,則當期審核的前 3 個月中有 2 個月的自由流通週轉率達 1%亦可;如初次上市股票未滿一年者,滿足審核近 3 個月自由流通週轉率均達 1%亦可。)

指標篩選:

  1. 納入已編製最近年度永續報告書,並於「台灣永續評鑑」年度評鑑所用資料截止日前,上傳至公開資訊觀測站者。
  2. 永續評鑑表現:依照「台灣永續評鑑」年度評鑑社會、經濟、環境、揭露四大構面評鑑分數進行排序,計算「台灣永續得分率」,選取評等為 BBB 級以上之公司,並剔除「重大性事件評估」屬黑名單者。
  3. 剔除營業項目涵蓋賭博、煙草、情色或爭議性武器之公司。
  4. 近四季稅後 ROE > 0
  5. 依自由流通市值遞減排序,選取前 100 名股票。
  6. 依金融與非金融產業分群,進行碳密度指標檢視,剔除碳密度指標前 20%高之企業,既有成分股若非屬碳密度指標前 10%高者則保留。若剩餘檔數不足 50 檔,則以碳密度指標相對低者補足。
  • 碳密度指標:碳排放量 / 年度營業收入。

排序方式

依自由流通市值遞減排序,選取排名前 50 名之股票。

成分股定期審核調整

  • 每年 4 次進行成分股定期審核,3、6、9、12 月第 7 個交易日為審核資料截止日,其 後第 10 個交易日為審核基準日。每次定期審核後選取固定的成分股檔數 50 檔
  • 成分股定期審核結果,於審核基準日之後,間隔 5 個交易日後生效。

權重計算與限制

  1. 自由流通市值加權。
  2. 依自由流通市值作為計算標準,個別成分股權重不得超過 20%,且前五大成分股 權重總和不得超過 65%;其中,若成分股發行市值占指數母體之比重超過 10%,則 成分股權重不得超過 30%

了解了00923是如何篩選出50檔成分股後,我們緊接著來看一下篩選過後的成分股產業分布及前十大成分股,進一步了解成分股的相關資訊。


產業分布及成分股

00923 群益台ESG低碳50 | 成分股產業分布
00923 群益台ESG低碳50 | 成分股產業分布

群益投信在其官網指出,台灣市值排名前200的企業中,低碳密度的公司股價表現顯著超越了其他同類企業。這不僅凸顯了護國神山—台積電的重要性,更突顯了一整群低碳護國群山的力量。

在00923的成分股中,電子類股(涵蓋半導體、其他電子、電子零組件、通訊網路以及電腦週邊等子產業)總占比達到了約54%,這顯示了台灣電子產業的核心地位。除此之外,金融股的占比也相對較高,這也反映了台灣金融產業的穩健與成熟。

00923 群益台ESG低碳50 | 前十大成分股
00923 群益台ESG低碳50 | 前十大成分股

每當提及市值型ETF,台積電的高占比議題總是難以避免。在00923中,台積電的占比約為29%,但相較於0050和006208這兩檔ETF,00923設立了單一成分股權重的上限 — 最高不得超過30%。這一限制有效地降低了由於台積電股價波動而可能帶來的投資風險。

前十大成分股的配息時間多落在6、7月,所以00923的8月份的配息通常來說都會更為優渥,真的是如此嗎?就讓我們看一下00923的過往配息表現。

 

00923 群益台ESG低碳50所追蹤的臺灣ESG低碳50指數於2023年12月進行成分股第4次審核,本次共納入3檔新成分股,並剔除3檔原成分股,調整後成分股檔數共50檔。

納入(2382)廣達、(2327)國巨、(2385)群光共3檔;剔除(6770)力積電、(2834)臺企銀、(2371)大同共3檔。


過往配息表現

00923 群益台ESG低碳50 | 過往配息表現
00923 群益台ESG低碳50 | 過往配息表現

📢 最新公告:元大投信於2024年1月31號公告每單位配發0.23元,除息日為2月27號,若你想參與本次除息,最晚需在2月26號前購入並持有,現金股利預計於3月25號配發至你的匯款銀行。

00923上市至今只有2次配息紀錄,24年2月每單位配發0.23元,23年8月每單位配發0.561元,但市值型ETF的配息通常並一次高、一次低,屬於正常現象。且殖利率也不是投資市值型ETF主要追求的目標。

因此,預測未來的股利分配額度恐怕會維持這樣一高一低的表現。然而,從群益投信官網上,我們可以觀察到目前的淨值組成中,可分配的投資收益(成分股股利)約為0.24元,而資本利得約為2.15元。

投資市值型ETF更需要追求的是其報酬的表現,我們來看一下00923的股價走勢圖,看能不能觀察出一些要點。


股價走勢圖

00923 群益台ESG低碳50|股價走勢圖
00923 群益台ESG低碳50|股價走勢圖

00923近十日的股價呈現往下的趨勢,最主要的原因當然就是近期大盤不斷的下跌,截至10月27號,只剩16134.61,今年8月大盤指數還有萬七,如今則要看能不能守住萬六了。今年3、4月時,大盤指數約在萬五,剛好也是00923上是不久的時間,也導致00923跌破發行價格。

關注它就需要關注大盤指數的走勢,近期大盤下跌很多,

近十日來,00923的股價呈現下降的趨勢,主要受到近期大盤持續下跌的影響。截至10月27日,大盤指數僅剩16,134.61點,能否守住16,000點的關卡呢?如果無法,難以避免會影響00923的股價。而今年8月時,大盤指數曾高達17,000點,當時股價最高曾來到17.05元。值得注意的是,今年3至4月期間,當時大盤指數大約在15,000點左右,而00923也剛好在這段時間上市,但隨著大盤的波動,00923的股價甚至跌破了其發行價格。


總結

  • 機會點
    • 結合ESG、低碳概念,一手掌握未來的環保議題趨勢。
    • 一張價格約15000元左右,更適合小資投資族入手。
  • 注意點
    • 台積電占比高達29%,需多關注台積電的相關新聞。
    • 經理費相比於006208的0.15%更為高昂。如果是在乎內扣費用的要多加比較。
    • 成立時間過短,未來績效有待觀察。
    • 如果是在乎股息的投資者,近期成分股的表現需要多加觀察。

謝謝你的觀看,希望能提供你不少的幫助,如果你喜歡這類型的文章,別忘了幫我分享給你所有對這類型文章感到有興趣的朋友。有任何問題,或想看到什麼主題,都歡迎留言或私訊我的社群媒體。你今天要不要來點稀飯套餐呢?我們下次見!

※免責申明:本文僅為個人(稀飯)觀點與紀錄,並非投資建議。申購前自行評估風險,並詳閱公開說明書。

※資料來源:群益投信 Yahoo股市Goodinfo

發佈留言

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *

Scroll to Top