最後更新日期： 2025 年 8 月 9 日
009801 中信美國創新科技ETF｜選股邏輯？成分股？績效？分析4點投資機會！
隨著川普勝選重返執政，大喊「讓美國再次偉大」的口號，美股相關ETF在2024年都繳出亮眼成績單，包含00757、00909、00924等，去年股價都有45%以上的漲幅，野村投信也在2024年底推出（00971）野村美國創新研發龍頭ETF；2025年初，中信投信也發行2檔純美股的ETF，看起來今年的ETF戰場很可能颳起一陣美股旋風！
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美股不論在過去的亮眼表現，還是未來的潛力，都很值得大家關注，中信投信即將的2檔海外型ETF，分別為（009800）中信NASDAQETF及（009801）中信美國創新科技ETF。其中，009801是追蹤美國「科技股」的「研發大廠」。
延伸閱讀：009800 中信NASDAQ ETF｜選股邏輯？成分股？績效？申購時間？掛牌時間？
根據中信投信DM資料指出，009801的追蹤指數前5大成分股，近三年就貢獻S&P500指數將近4成的漲幅，成長力十分驚人！除了股價動能強以外，009801更納入「創新研發」指標，研發費用比重是股價爆發的關鍵之一，像是輝達、Meta都是非常注重研發的企業。那麼，009801值得投資嗎？如何篩選出優質成分股？又有哪些知名成分股？這次套餐將為你端上（009801）中信美國創新科技ETF完整解析!
基本資料
| 009801 | 基本資料 |
|---|---|
| 股票代號 | 009801 |
| 股票名稱 | 中信美國創新科技ETF |
| 追蹤指數 | Solactive美國創新科技指數 |
| 成分股檔數 | 50檔 |
| 成分股審核 | 每年調整 1 次 (5月) |
| 經理年費 | 0.30% / 每年 |
| 保管年費 | 0.12% / 每年 |
| 保管銀行 | 元大銀行 |
| 募集日期 | 2025.01.13~01.17 |
| 掛牌日期 | 2025.02.11 |
| 風險等級 | RR4 |
| 配息頻率 | 年配息 （每年8月） |
| 收益平準金 | 無 |
| 發行價格 | 10元 |
| 收盤價 | 11.1 元 |
| 市值 | 18.36 億元 |
| 受益人數 | 1.2 萬人 |
- 009801中信美國創新科技於2月11號（二）掛牌上市，發行價格10元。
- 009801 追蹤Solactive美國創新科技指數，成分股檔數共50檔，風險報酬等級為RR4。
- 009801屬於年配息的美股ETF，每年7月底評價，8月中除息。
- 009801的保管銀行為元大銀行。每年的經理費為0.30%，保管費則為 0.12%。
我想特別提出，海外型ETF的內扣費用通常都比較高，例如：00757的內扣費用大約為1.03%，00971的內扣費用為0.75%，因此，009801的內扣費用只有0.42%，跟一般的台股ETF相差不大，算是非常有競爭力！
篩選標準
- 追蹤指數：Solactive美國創新科技指數
- 指數介紹：採用 FactSet 最高層 Economy Technology 與 FactSet Industry Internet Retail 互聯網零售，兼具體現科技領域的數位轉型和創新等科技成分公司，其營收來源於穩定的科技產品與服務，鎖定在營業利潤率最佳、研發佔銷售比排名最高、自由流通市值最大且最具代表性之科技權值股，投資組合表彰充分參與當前全球科技發展的最大熱點。
- 指數母體
- Solactive GBS Global Markets All Cap USD Index PR指數之普通股與美國存託憑證（ADR）。
- 採樣範圍
- 選取在美國掛牌交易之有價證券
- 產業分類為FactSet Economy Technology或FactSet Industry Internet Retail。
- 成分股篩選標準
- 流動性檢驗
- 自由流通市值至少大於5億美元
- 近三個月日均成交值至少大於400萬美元，或緩衝規則同一檔股票於不同交易所上市若為既有成分股則近三個月最低日成交值至少需大於其他同類型股票交易值的60%以上；若為非既有成分股則選擇近三個月日均成交值最大之交易所。
- 指標篩選
- 依自由流通市值由大至小排序選取前125名
- 按營業利潤率（Operating Margin）排名剔除最低25名，尚有100名。
- 按研發占銷售比（R&D percentage of sales）排名剔除最低25名，尚有75名。
- 按價格動能（Price Momentum）排名剔除最低25名，尚有50名。
- 排序方式
- 承上，依自由流通市值排序前50名。
- 審核基準日，所有合格的證券中，非指數成分股，最多選擇自由流通市值最高的24檔證券。
- 為了維持50檔成分股，審核基準日，將從當前指數成分股中選擇剩餘的26檔證券；選擇過程將遵循前述(1)至(4)的步驟。
- 流動性檢驗
- 權重計算及限制
- 自由流通市值加權法
- 每檔成分股的比重上限設定為 20%
- 前五大權重加總權重上限為60%
- 其餘個股權重上限為5%
- 任何超出的權重，將重新分配至其它標的當中
- 指數成分股替換原則
- 每年調整一次，指數生效日為五月的第一個星期三開盤生效，資料審核基準日為指數生效日之前的 20 個交易日。
009801以完全複製法盡可能追蹤Solactive美國創新科技指數，該指數篩選在美國掛牌的科技、互聯網公司，經由自由流通市值大於5億美元，近三個月日均成交值達到400萬美元的流動性標準，近一步篩選自由流通市值、營業利潤率、研發占銷售比以及價格動能，分別剔除排名最低的公司，確保剩下的50檔公司股票具備卓越的盈利能力、持續的研發投入以及價格成長的動能。
最後採用自由流通市值加權法排序50檔成分股，並設有權重限制，單一成分股權重不得超過20%，前5大成分股權重不得超過60%，其餘45檔權重上限為5%。每年5月調整成分股，以持續反映市場的變化。
產業分布及前十大持股
經過層層嚴謹的選股流程，009801 追蹤的指數成分股以資訊科技產業為核心，占比高達71.2%，其次為通訊服務，占比17.9%、循環消費占10.3%，其他產業如醫療保健和工業則占比極小，可見該ETF高度集中於科技領域。
009801的成分股皆來自美國，前十大成分股依權重排序為：輝達、微軟、亞馬遜、Meta、Alphabet、博通、Netflix、Salesforce、甲骨文以及AMD。這些龍頭企業在指數中的合計占比達75.6%，前5大成分股就占高達60%，其中又以輝達占比最重，約20%，前五大成分股的占比相當龐大，可以說是重壓了。
至於創新，美國如果說他是第二，應該沒有人敢說自己是第一！在2023年，美國企業的研發占比在五大洲排行第一，平均占10.2％，足足高出第二名 歐洲將近4個百分比。2023年全球研發支出最高的10家企業，更有7檔來自美國，由亞馬遜拿到冠軍，研發支出總金額高達849億元，其次為Alphabet的451億元、Meta的383億元，上述三檔皆為009801的成分股！
另外，009801持股中未包含熱門美股 – 特斯拉，主要原因是特斯拉在Solactive中分類在汽車產業，故不符合009801的選股規範~
推薦閱讀：00971 野村美國創新研發龍頭ETF｜選股方式？成分股？
截至2025年8月8號，009801的前十大持股依權重排序分別為（NVDA）輝達、（MSFT）微軟、（AAPL）蘋果公司、（AMZN）亞馬遜公司、（META）Meta平台公司、（AVGO）博通公司、（GOOGL）Alphabet公司Class A、（NFLX）網飛公司、（ORCL）甲骨文公司、（PLTR）帕蘭提爾科技公司，前十大合計占比高達77.55％。其中輝達占比高達16.90％，整體佈局涵蓋美國科技巨頭，並集中於AI、雲端與數位經濟核心領域。
配息機制說明
（009801）中信美國創新科技是一檔每年8月除息的年配息型ETF。依規定首次分配評價會在成立日後60天進行，因此009801的首次評價日落在2025年7月底。然而，中信投信在8月1號公告首次評價結果時指出，本期不予分配。我推測主要原因有兩點：
- 009801的持股以美股創新科技企業為主，而美股普遍並非高配息型公司。
- 成立至評價日累積的資本規模尚不足以支撐派息。
此外，配發股利時會產生10元匯費，如果想節省這筆費用，可以到中信投信官網將009801的配息銀行更改為元大銀行，即可免收10元匯費。雖然今年沒有配息，對於這類以成長為導向的ETF來說，把資金留在淨值中，等待標的企業未來的成長，其實也是合理的策略。
指數累積報酬率
觀察中信投信統計2017年5月8號到2024年10月31號的資料，009801的追蹤指數累積報酬接近450%，比標普500科技指數的300%左右、標普500指數的150%左右就有明顯的優勢了！可見美國、科技再結合創新要素，對於股價還是有影響的。（以上數據是稀飯比對DM中的績效圖數據，故績效可能有些許落差，一切還是以投信公告為主哦！）
3個月 | 6個月 | 1年 | 2年 | 3年 | 今年以來 | 成立以來 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 報酬率(%) | 19.43 | 0.20 | NA | NA | NA | NA | 0.20 |
截至2025年7月31日，009801中信美國創新科技ETF在短短三個月內繳出19.43％的亮眼報酬率，主要受惠於AI浪潮與美國大型科技股的強勢表現，包括輝達（NVDA）、微軟（MSFT）、亞馬遜（AMZN）等核心持股股價齊揚，帶動整體淨值上攻。
不過，將時間拉長至6個月，報酬率僅剩0.20％，顯示在今年中曾經歷顯著回檔，反映出美國科技股的高波動特性。由於009801於2025年中才掛牌，目前成立以來報酬率同樣為0.20％，長期走勢仍在起步階段。
⚠️ 警語：過去績效不代表未來保證，長期投資更需要注意市場波動與個人風險承受能力，才能走得更穩健！
你吃飽了嗎？今天的餐點就到這裡囉！以下稀飯為大家總結（009801）中信美國創新科技ETF 的 4 個機會點及 4 個注意點，一起來回味！
總結
機會點
- 內扣用戶低廉：009801的內扣費用僅0.42%，相較同類海外型ETF費用更具競爭力。
- 聚焦創新科技公司：其成分股包含輝達、博通、Meta等高研發占比的公司，其近幾年的股價表現也相當亮眼，進而能帶動009801的成長。
- 回測績效表現亮眼：009801近7年回測績效，累積報酬率逼近450%，遠超標普500科技指數及標普500指數。
- 前六大成分股表現亮眼：009801的成分股在近一年的股價動能相當亮眼，其中占比最高的輝達漲幅高達178%，博通也有113%的漲幅，若未來持續正成長，有望帶領009801股價持續創高。
注意點
- 產業、成分股集中：科技權重高，且集中於前五大成分股，波動風險相對提升。
- 成分股審核次數較少：009801追蹤指數一年只審核一次成分股，若前十大成分股發生重大危機，009801可能會難以即時反映市場表現。
- 首次配息需等待：今年7月才會進行首次評價，預計首次除息於8月，因此不適合需要穩定現金流的投資人。
- 回測績效不代表未來：過去的亮眼績效並不保證未來表現，市場環境變化可能導致實際報酬與回測結果有所差異。
創新，是我認為企業長久生存與成長的關鍵。對於希望參與美股科技熱潮的投資者而言，009801 中信美國創新科技ETF是一個結合創新、科技與成長動能的選擇，但009801相對重壓前5大成分股，整體的風險、波動也會較為劇烈，投資前請務必詳閱公開說明書，並且了解自己的投資屬性，做出合理的投資操作呦！
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- 資料來源：中信投信官網、Google股市
