最後更新日期： 2026 年 2 月 18 日
009800 中信NASDAQ ETF｜選股邏輯？成分股？績效？稀飯分析4大投資優勢
最近投資美股ETF成為市場上熱門的趨勢，上篇跟大家介紹了中信投信推出的（009801）中信美國創新科技ETF 這檔追蹤美國科技研發大廠的ETF。今天，來介紹另一檔（009800）中信NASDAQ ETF，這檔追蹤美國納斯達克100指數，該指數成立至今已經超過30年了，在市場有著難以撼動的地位，是美股的重大指標之一。
延伸閱讀：009801 中信美國創新科技ETF｜選股邏輯？成分股？績效？申購時間？掛牌時間？
相比與009801重壓科技產業，這檔009800的特色是什麼呢？稀飯認為它是投資美股ETF中較爲穩定的選擇之一，這篇文章，跟著稀飯完整了解（009800）中信NASDAQ ETF！準備上菜囉！
基本資料
| 009800 | 基本資料 |
|---|
- 009800 中信NASDAQ 募集成功，於2025年2月11號（二）正式掛牌上市。發行價格10元。
- 009800追蹤美國納斯達克100指數，成分股檔數共100檔，風險報酬等級為RR4。
- 009800屬於年配息的美股ETF，每年10月底評價，11月中除息。
- 009800的保管銀行為合作金庫銀行。每年的經理費為0.30%，保管費則為 0.10-0.14%，視規模而有級距式調整。
009800 選股邏輯
- 追蹤指數：美國納斯達克100指數
- 指數介紹：在納斯達克上市所有股票（排除金融行業股票）中抽出市值排名前100名的股票，以市值加權平均算出的股價指數。
- 指數母體：選取在美國掛牌交易，且為納斯達克全球精選市場(Nasdaq GlobalSelect Market)或納斯達克全球市場(Nasdaq Global Market)之有價證券。
- 成分股篩選標準：
- 流動性檢驗：
- 市值資格：沒有最低或最高市值限定。
- 流動性資格：審核基準日起算，成分股過去 3 個月的平均日成交值須達 5百萬美元以上。
- 自由流通係數資格：成分股自由流通市值需達 10%以上。
- 指標篩選：
- 市值排名前 75 名的公司優先選入指數成分股。
- 原指數成分股，且市值排名為前 100 名的公司亦優先選入指數成分股。
- 若(1)與(2)合計公司數不足 100 家，則將 101-125 名按順序填補，但需符合「上次定期調整之定審參考日排行前 100 名」、「上次定期調整做為替換選入標的」、「上次定期調整以來之衍生事件結果而選入」
- 若(3)仍未達 100 家，則依定期調整參考日市值排行，將剩餘家數按順序填補。
- 排序方式：依序市值排序選出100檔成分股（剔除金融股）
- 流動性檢驗：
- 權重計算及限制：
- 按修改後市值加權
- 若個股權重超過 15%，則降至 14%以下(含)
- 若前五大成分股合計權重超過 40%，則前五大成分股合計權重設定至 38.5%
- 除前五大成分股，個股權重最高於限制 4.4%或第五大成分股權重(兩者取較小者)
- 程序持續執行至符合成分股權重限制為止
- 指數成分股替換原則：
- 定期調整：每年11月最後交易日為審核基準日，12月第三個星期五生效。
- 不定期權重調整：每年2、5、8、11月最後交易日為審核基準日，隔月第三個星期五後的第一個交易日生效。
009800以完全複製法盡可能追蹤美國納斯達克100指數，該指數的母體來自美國掛牌交易，且必須屬於納斯達克全球精選市場或納斯達克全球市場的有價證券。篩選過程著重於流動性與市值兩大要素，以確保成分股具備穩定的交易量及市場代表性。
候選公司須符合以下條件：過去三個月的平均日成交值需達5百萬美元以上，且自由流通市值須超過10%。市值排名前75名的公司會優先入選，如未達100檔，則依序納入排名101至125名且符合上次調整標準的公司。
指數採用調整後的市值加權機制，並設有權重上限：單一成分股不得超過15%，前五大成分股的總權重不得超過40%。其餘個股的權重則不得超過4.4%。透過這些嚴謹的篩選與調整機制，指數得以維持穩定性，同時有效反映科技與創新產業的市場表現。
009800 產業分布及前十大持股
經過上述的選股流程， 009800追蹤的指數成分股以科技產業為主，配置比例高達59.3%，非必需消費品產業緊隨其後，占比18.6%，醫療保健產業則占5.9%。此外，指數涵蓋了電信、工業、必需消費品等7種以上產業，多元化布局，分散風險，提升整體的抗風險能力。
而009800的前十大成分股依權重排序為：蘋果、輝達、微軟、博通、META、亞馬遜、特斯拉、ALPHABET（A股）、好市多及ALPHABET（C股） 。合計占比達51.1%，前五大成分股加總占35.3%，符合其權重規範。
009801因為選股方式，所以沒有持有特斯拉，不過009800就有持有哦！所以如果你是特斯拉愛好者，就可以考慮選擇009800。
上述提及的產業分布、個股的資料是擷取009800及009801的DM資訊，實際上市時，不一定是這些組合哦！隨著009801的掛牌，目前組成也已經公開囉！其知名的成分股還有直覺外科、百事可樂、星巴克、怪獸飲料公司（Monster）、華納兄弟等共計101檔成分股，完整組成可以至中信投信官網查詢．
009800 配息機制說明
009800 是一檔每年11月除息的年配息型 ETF。首次分配評價於成立日後60個營業日，由此推估，首次評價日為2025年10月底，最快今年11月會進行除息。股利預計在12月匯款至你的銀行，可以到中信投信官網將009800的匯款銀行更改為「合作金庫銀行」，即可省下每年10元的匯費。
2025年11月更新：009800首次評價結果為不予分配。
中信投信 變更配息銀行：連結
延伸閱讀：查詢台股ETF保管銀行
接下來，稀飯將帶你深入了解009800所追蹤指數的回測績效及跟其他知名指數的比較！
指數累積報酬率
觀察中信投信統計2014年10月31日到2024年10月31日的資料，009800的追蹤指數——美國納斯達克100指數的累積報酬率達到約375%。相比之下，MSCI成長股指數及羅素1000指數的同期累積報酬約為200%左右，顯示納斯達克100指數在這10年間具備更強的成長潛力與市場表現。
此外，從指數的其他評估指標來看，納斯達克100指數的年化報酬率為17.38%，明顯高於S&P500指數的11.28%。雖然年化標準差略高於S&P500指數（17.99%對比15.36%），但夏普值（用越低的波動，尋求越高的報酬）高達0.97，顯示其在風險調整後的報酬更具備優勢，適合追求高成長與報酬的長期投資人。
然而，美國納斯達克100指數在過往10年的績效確實展現出強大之處，但過去績效不代表未來保證，投資人仍需根據自身的風險承受能力謹慎評估。
⚠️ 警語：過去績效不代表未來保證，長期投資更需要注意市場波動與個人風險承受能力，才能走得更穩健！
你吃飽了嗎？今天的餐點就到這裡囉！以下稀飯為大家總結（009800）中信NASDAQ ETF 的 4 個機會點及 4 個注意點，一起來回味！
總結
機會點
- 高度成長潛力：納斯達克100指數累積報酬率在過去10年間達到約375%，遠超MSCI成長股指數及羅素1000指數的200%，展現出強勁的成長動能。
- 分散多元產業：涵蓋科技、非必需消費品、醫療保健及其他7種以上產業，提升整體抗風險能力。
- 持股均衡配置：前十大成分股總占比51.1%，前五大成分股加總占35.3%，符合權重規範，且避免過度集中風險。
- 內扣費用低廉：009800的內扣費用最高僅0.44%（經理費0.30%、保管費0.10-0.14%），相較同類型海外ETF具備競爭優勢，適合追求成本效益的投資人
注意點
- 高波動風險：納斯達克100指數的年化標準差為17.99%，略高於S&P500指數（15.36%），代表波動性相對較大。
- 成分股集中於科技產業：科技產業配置比重高達59.3%，在市場震盪時可能會增加投資風險。
- 首次配息需等待：預計2025年11月才會進行首次配息，不適合需要短期現金流的投資人。
- 過去績效不代表未來：雖然過去10年表現亮眼，但未來市場環境可能改變，實際報酬仍有不確定性。
稀飯的話
中信投信一次推出兩檔追蹤美股的ETF，都各有特色，提供投資人更多元的選擇。009800是追蹤美股具備指標性的納斯達克100指數，而009801則是追蹤美股科技業的龍頭公司。前者的產業更加分散，稀飯認為它的波動度會相對較低，適合穩健派的投資人；後者因為集中科技產業，重壓前六大持股，因此波動會較為劇烈，更適合積極型的投資人。
這兩檔ETF不僅互補，還能相輔相成。你可以將009800作為防禦型配置，提高整體資產的穩定性；而009801則可作為進攻型配置，捕捉科技產業的高成長機會，達成攻守兼備的投資組合。
如果你手中持有如00757、00830這類高度集中單一產業的ETF，那麼再配置009800就非常合適，可以藉此降低投資組合的風險。
009800跟富邦投信推出的（00662）富邦NASDAQ差別在於，009800的保管費稍低一點，而且是年配息機制（00662不配息），如果你還是想要領息，那麼就可以考慮投資009800。
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⚠️免責申明：本文僅為個人（稀飯）觀點與紀錄，並非投資建議。申購前自行評估風險，並詳閱公開說明書。
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- 資料來源：中信投信官網、Google股市、中信投信009800資訊頁
- 資料更新時間：2025.02.11
