最後更新日期： 2024 年 5 月 24 日
00946、00929該買哪一檔？一篇文章了解2檔追蹤電子股的月配息股票型ETF | 選股差異、成分股差異、殖利率表現、指數走勢
哈囉👋🏻你今天要不要來點稀飯套餐呢？我是稀飯🍚
上週跟大家分享（00946）群益科技高息成長後，收到飯友敲碗想了解同樣追蹤台灣電子類股的月配息股票型ETF，00946跟00929的差別是什麼？我是否可以賣掉00929，換成更好入手的00946？，隨著月配息的股票型ETF已推出8檔之多，對於有選擇障礙或資金有限的小資族來說，更加頭痛，稀飯來啦！跟著稀飯一起全面了解這2檔的差異，收藏起來，並分享給你的朋友~
2檔基本資料
✎ 掛盤時間：00946（24年5月9號） < 00929 （23年5月9號），兩檔成立至今皆未成立滿一年，缺乏長期績效
✎ 成分股審核次數：00946（2次） > 00929 （1次），00946一年調整2次成分股，更能及時反映市場變化，不過00929也在去年修改指數編製規則，一年增加3次權重調整，重新調整表現優異、遜色的成分股權重
✎ 經管費：兩者經管費皆0.33%，不過因2檔的成分股審核次數不同，仍然可以觀察2檔的總費用率差別
✎ 保管銀行：00946的保管銀行為中國信託，00929的保管銀行則為台北富邦，若要省下一年120元的匯費，可以再去各自的投信官網更換
✎ 股價：00946（10元） < 00929 （15元），00946的發行價格較00929低，更適合資金有限，卻想擴大股本的投資人
✎ 月配息加平準金機制：00946 = 00929 ，2者皆有，適合有穩定現金流需求的投資人
2檔選股邏輯
00946從台灣上市上櫃電子類股中，市值前250大，且超過50億元的公司中，依據流動性、股利率、獲利成長、毛利率及外資認同度等指標，並依照高息成長綜合指標篩選出50檔成分股，以排除外資不認同的公司，並追求較好的獲利成長及殖利率。
00929則從台灣上市上櫃電子類股中，市值前200大，且超過50億元的公司中，經由流動性、股價波動、股息穩定、本益比、財務等指標，最終再依股利率篩選出40檔成分股，先求穩，再求好。
所以名稱定義上00946是高股息，00929是優息，00946在殖利率的表現「或許」更勝一籌，不過台股股票基本上就那幾檔和熟能詳的，所以成分股基本上不會落差太大，緊接著，我們來看這兩檔的產業分布及前十大成分股。
2檔產業分佈與成分股
00946及00929的產業多集中在半導體產業，特別是00946持有的占比更高達66%，投資00946更需要關注半導體產業。00946持有第二、三大的產業分別是其他電子及電子零組件，而00929則是電子零組件及電腦週邊，不管如何，單壓電子產業，勢必風險都會更高，若要持有這兩檔，切記做好風險管控。
00946的前十大成分股分別為（2454）聯發科、（2379）瑞昱、（3034）聯詠、（3711）日月光投控、（2303）聯電、（2317）鴻海、（5347）世界、（6239）力成、（2404）漢唐及（6176）瑞儀，前十大成分股加總佔整體約67%，共7檔成分股為半導體產業，佔比70%。
00929的前十大成分股分別為（2454）聯發科、（3034）聯詠、（2379）瑞昱、（3711）日月光投控、（2385）群光、（3702）大聯大、（2347）聯強、（6239）力成、（2303）聯電及（2449）京元電子，前十大成分股加總佔整體約45%，半導體產業的成分股同樣佔7檔，佔比70%。
2檔的前十大成分股中，有7檔相同，分別為（2454）聯發科、（2379）瑞昱、（3034）聯詠、（3711）日月光投控、（2303）聯電、（6239）力成及（2404）漢唐，重複率70%。
是個幸運777，總而言之，00946的權重更集中在前十大成分股，相比起來，00929更加分散，完整成分股的差異，須等到5月初，才有資料進行全面比較。
2檔過往配息表現
從過往5年的殖利率來觀察，00946完勝00929，更驗證前方提到的00946是高股息，00929則偏向優息的定位差異，不過上述00946的資料僅為群益投信回測後得出的結果，實際上未來的表現，仍是未知數。
2檔各自淨值組成是關鍵，由於00929上市將近一年，已經累積4元左右的資本損益平準金，而00946因尚未掛牌，故資本損益平準金為0，若屆時破發，將無法用資本損益平準金作為股利配發給投資人，只能仰賴成分股股息、利息或者收益平準金。
00946過往回測的殖利率勝過00929，不過依目前客觀數據來看，00929的本金更足夠，配息方面更具優勢。
2檔指數走勢圖
由於00946尚未成立，加上所追蹤的指數成立不到2個月，故只能觀察過往這1個多月以來的指數走勢，由圖可知，00946整體的漲跌跟00929有高度相似，不過00946短期更會漲，也更加抗跌。還是要提醒大家，短期績效不代表長期及未來績效，故這部分資料僅供投資人參考。
你吃飽了嗎？今天的餐點就到這裡囉！稀飯為大家總結 （00946）群益科技高息成長及 （00929）復華台灣科技優息的機會點及注意點，一起來回味！
總結
✎ 00946機會點
✔️殖利率表現完勝00929：每年調整2次，可以更符合市場的變化，且設有權重及調整比例的限制，避免單一成分股及過度調整，進而影響整體股價
✔️短期報酬更給力：00946追蹤的指數從3月初至今的報酬比00929更會漲，也更加抗跌
✎ 00929機會點
✔️產業、成分股分布更加分散
✔️擁有更多的本金提供配息：00929累積至今已有4元的資本利得，相比於在相對高點成立的00946，配息方面更有保障
✎ 共同機會點
✔️適合有現金流需求的投資人：每月領息的機制，適合退休族群或每月有貸款、固定開銷需求的投資人
✔️適合有資產配置需求的投資人：月配息ETF可降低被課徵2代健保補充保費的可能
✎ 共同注意點
⚠️注意每年120元匯費：對於張數不多的小資族，須注意每月的匯費佔整體的股利的比例，或者更改配息銀行來避免匯費的產生
⚠️缺乏長期績效參考：短期績效不等同未來、長期績效，故仍需觀察未來發展、走勢
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✏️最後資料更新日期：2024/04/22
✏️製圖日：2024/04/24
📂資料來源：群益投信官網、復華投信官網、台灣指數公司
