最後更新日期： 2025 年 12 月 13 日
00994A 主動第一金台股優｜選股邏輯？成分股？配息？績效？掛牌時間？
台股近兩年強勢上攻、AI 供應鏈一檔檔噴出，你是不是也常覺得「強勢股永遠買不到」、「一追就緊張」、「不追又怕錯過」？
這種情況下，「主動式 ETF」就變成越來越多人關注的策略：把挑股票的工作交給專業團隊、由經理人動態調整持股，幫你追著趨勢跑。
而第一金投信推出的（00994A）第一金台股趨勢優選主動式 ETF（證券簡稱：主動第一金台股優ETF），訴求以成長動能+技術面+籌碼面+股價動能多因子選股，從台股500檔股票中擇優選強勢族群，是一檔鎖定「台股趨勢股」的主動式商品。
這篇文章會一次帶你看懂 （00994A）主動第一金台股優ETF 的定位、選股邏輯、產業分布、前十大持股、績效模擬與適合的投資人。
00994A 基本資料
- （00994A）主動第一金台股優ETF 將於2025年12月15號（一）展開募集至12月19號（五），預計在2026年1月7號掛牌。發行價格10元，最低申購單位為一張，即10,000元整。
- 00994A 為台股主動式ETF，沒有特定追蹤指數，但設有打敗臺灣50指數的績效指標。成分股數量約為 30~50 檔，風險報酬等級則為RR4。
- 00994A 為季配息的台股ETF，每年3、6、9、12月除息，首次評價預計在2026年5月底，且有收益平準金機制。
- 00994A 的經理人為張正中，保管銀行為永豐銀行。每年的經理費為0.7%，保管費則每年0.035%，採固定式費率。
00994A 選股邏輯
00994A 從台股前 500 大公司，用基本面、技術面、籌碼面、股價動能四大面向、共九個因子去打分數。從營收與 EPS 是否持續成長、毛利率有沒有改善，到股價是否呈現多頭排列、短線趨勢是否向上、法人有沒有站在買方、籌碼是否乾淨，以及價量同步不同步等條件，全部納入評分。分數高的產業會先被挑出六個，再從裡面抓出七到八檔真正具備強勢動能的股票。
第一大持股最多可以拉到三成，並依市場變化進行動態調整。
看起來條件很多、流程很複雜，但說白了，它就是想把「強者恆強」做到最徹底：先抓到主流產業，再挑出該族群的領頭羊，把資金集中在當下最有力的趨勢股上。
延伸閱讀：00991A 主動復華未來50｜選股邏輯？成分股？配息？績效？募集時間？？績效？
00994A 產業分布
根據第一金整理的資料，2025 年 10 月的最強勢六大產業依序落在晶圓代工、半導體、電子零組件、電腦週邊、其他電子與工業。從名單就能看出，電子族群依然是整體市場的絕對主流，也難怪現在多數主動式 ETF 幾乎都把布局重心放在科技股身上。
延伸閱讀：00992A 主動群益科技創新｜選股邏輯？成分股？配息？績效？掛牌時間？
但這並不代表 00994A「只能」買電子。從 DM 的回測資料來看，強勢產業是會隨時間快速輪動的，像 2025 年 8 月原物料族群就是強勢代表；更早之前也出現過 2019 年的汽車股、2021 年航運股、2022 年觀光餐飲大漲的情況。00994A 並不鎖定特定產業，而是把「當下最熱門、最強勢的族群」列為優先選項，這就是它最大的特色，跟著趨勢走，而不是被產業框架綁住。
00994A 前十大成分股
00994A 預期佈局的成分股為（2330）台積電、（2345）智邦、（2449）京元電子、（2308）台達電、（6669）緯穎、（6223）旺矽、（3665）貿聯-KY、（8046）南電、（2360）致茂、（6515）穎崴等代表性公司，前十大全部都是電子族群，合計權重大約落在 60% 左右，跟前面提到的「趨勢＋強勢產業」邏輯相當一致。
不過要特別提醒一下，這些成分股目前都屬於投信預估示意，實際是否會納入、持股比重多少，都要等 ETF 上市後才能看到正式公布。我也會在正式持股揭露後，再幫你補上它的前十大成分股。
00994A 配息機制
00994A 是一檔季配息的台股 ETF，成立滿 120 日後，會在每年 3、6、9、12 月視基金狀況進行收益分配。
按照目前的時程，它大約會在 12 月底或 2026 年 1 月初成立，往後推算 120 天，首配大概會落在 6 月左右。不過，這時間點其實有個小細節要注意，00994A 在這之前還沒經歷過台股的除權息旺季，成分股可配發的現金股利相對有限，因此首次配息有可能出現「不分配」的情況；若要配息，也大概率會依賴部分資本利得來支撐。
加上它本質上仍屬於「成長型」ETF，核心目標是追求股價增長，而不是以高配息為主，因此配息只是附加效果。也要特別提醒，季配息並不代表「每季一定會配、每期都固定金額」。經理人會依基金的實際收益決定是否分配，若當期未配息，未分配收益會累積到下一期一起計入可分配收益，是屬於正常機制。
00994A 績效走勢圖
第一金這次也提供了 00994A 的模擬投資組合，把 2011 年到 2025 年的長期回測績效，拿來和績效指標台灣50指數做比較。結果蠻明顯的：在同樣期間內，趨勢選股策略的累積報酬率高達 1497.9%，大幅超越台灣50 的 609.6%。原因也不難理解，因為它的策略本來就是集中在強勢產業與強勢個股，多頭行情來時爆發力更足，報酬風險比自然比較亮眼。不過同樣的，這種更集中的配置，也會讓年化標準差偏高，回檔時的幅度會比大盤更有感。
當然，回測只是參考，不能代表未來一定會複製同樣的成績。但至少從長期資料可以看出這套方法在多頭行情裡確實很有優勢，而在整理或修正階段也會比大盤更震盪，屬於比較積極型的策略。
⚠️ 警語：過去績效不代表未來保證，長期投資更需要注意市場波動與個人風險承受能力，才能走得更穩健！
你吃飽了嗎？今天的餐點就到這裡囉！稀飯為大家總結（00994A）主動第一金台股優ETF 的4個機會點及3個注意點，一起來回味！
00994A 總結
機會點
- 精準鎖定強勢產業：00994A 每月依「4 大面向、9 大因子」重算評分，從台股 500 大公司挑出當下最具動能的 6 大產業。這讓它能緊貼市場節奏，不論是電子、原物料還是航運，只要是強勢趨勢，都有機會被納入。
- 集中強勢股帶來高爆發力：預期佈局的前十大幾乎都是台股當前最強勢的電子鏈，集中度高，在多頭行情時能快速放大漲勢。雖然正式持股要等上市後公布，但策略本質就是「挑最強的那一群」，因此整體攻擊性高。
- 季配息但仍以成長為主軸：雖然是季配息 ETF（3、6、9、12 月），但本質仍是成長型。收益分配彈性大，配息多寡依基金狀況決定，保留資金再投入也有助長期績效。
- 主動調整，有機會避開弱勢產業：不同於指數被動跟著市場，00994A 若遇到產業轉弱，可在每月評分時快速調整，動態切換到更強勢的族群，有助降低踩到弱勢產業的風險。
注意點
- 回測亮眼，但不保證未來能複製此表現：回測顯示模擬投組 2011–2025 的累積報酬約 1497%，大幅超過台灣 50 的 609%。但回測只是模型模擬，不代表實際操作的未來績效，僅能作為策略方向的參考。
- 集中度高，波動可能大於大盤：00994A 重押強勢產業 + 強勢股的策略雖能提升多頭報酬，但在回檔時也容易出現較大的震盪。這類 ETF 本身屬於偏積極型的定位，更適合能承受波動的投資人。
- 配息相對仰賴資本利得：00994A 預計 12 月底或 2026 年 1 月成立，往後推 120 天落在 2026 年 6 月。因為期間尚未遇上台股除權息旺季，能用的股利收入有限，首配可能偏低、甚至不配，也可能靠資本利得支撐
誰適合投資00994A
如果你也想掌握時下最強勢的產業與個股節奏，那麼 00994A 這種「趨勢+強勢股」的主動式策略，會比一般市值型或高股息 ETF 更有機會抓住市場浪頭。它透過每月評分、動態調整，把火力集中在最強的族群上，遇到多頭行情時，爆發力自然更明顯。
但也要提醒，這樣的策略集中度高、波動也會更大，回檔時震盪可能比大盤更明顯；再加上首配息因時程關係可能偏低或不配，適合願意承受短期波動、追求趨勢紅利的投資人。如果你能接受這些特性，那 00994A 會是一檔能與市場節奏一起前進的積極型 ETF。
如何申購00994A
在2025年12月15號至2025年12月19號的募集期間，你可以向第一金投信進行申購，也可以透過合作的各大證券商，如富邦、永豐金、凱基、群益、元大、兆豐、華南永昌……證券商等，只要你的券商屬於該檔ETF的代銷通路，即能用證券帳戶申購。若不慎錯過這段期間，也不用擔心，等到1月掛牌上市後，就能在任一券商以一般股票／ETF 的方式直接下單買入。
⚠️ 免責聲明：本文所提及之數據僅供參考，請以各投信公司公告之最新資訊為準。文中所列ETF或個股僅為舉例說明，不構成任何投資建議。投資前請詳閱基金公開說明書，並依據自身財務狀況與風險承受能力，審慎評估是否參與投資。
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