最後更新日期： 2025 年 10 月 16 日
00986B FT金融債10+｜選債邏輯？成分債？配息？績效？募集時間？
台灣人向來愛金融股，不管是富邦、玉山還是中信金。但你知道嗎？金融債其實也是另一種「金融股」的投資方式，只不過這次你不是股東，而是銀行的債主。
想一次投資美國銀行、摩根大通、高盛集團、摩根士丹利這些全球金融巨擘的債券嗎？即將於10月20日募集的（00986B）FT金融債10＋ETF，讓你用1萬元就能入手世界頂級銀行發行的投資等級美元金融債！
這篇文章帶你完整了解00986B的基本資料、選債邏輯、知名成分債、配息機制與績效表現，最後再來看它的機會點與需要注意的風險。
00986B 基本資料
- （00986B）FT金融債10＋ETF 將於2025年10月20號（一）展開募集至10月23號（四），發行價格10元，最低申購單位為一張，即10,000元整。
- 00986B 追蹤「ICE TPEx 10年期以上成熟市場投資級美元金融債指數」。成分債數量約為144檔，風險報酬等級則為RR2。
- 00986B 為月配息的債券型ETF，每月月中評價，首次評價預計在2026年1月，且有收益平準金機制。
- 00986B 的保管銀行為中國信託。每年的經理費為0.2~0.3%，保管費則每年0.06~0.17%，採用級距式調整。
延伸閱讀：各家投信變更ETF配息銀行方法！
00986B 選債邏輯
00986B 所追蹤的指數（ICE TPEx 10年期以上成熟市場投資級美元金融債指數）特別排除區域性銀行，原因就在於「大者恆大」的市場現象。2023 年矽谷銀行事件後，中小型銀行受創最深，債價重挫、存戶資金大量流向大型銀行；反觀摩根大通、花旗等國際金融龍頭，受影響有限，更能展現更強的財務穩健度與抗震力。
因此，00986B 聚焦具全球競爭力與投資等級的跨國金融巨頭，避開區域銀行風險，讓投資更安心。
延伸閱讀：00985B 群益0-5年期ESG投資等級公司債｜選債邏輯？成分債？配息？適合的族群？
00986B 產業配置、知名發行人
00986B的配置以成熟市場為主，整體布局高度集中在美國，佔比超過七成，其次為英國約11%，其他如澳洲、法國、日本、瑞士、義大利與荷蘭等國也都有參與，形成全球化的金融債組合。
在產業結構上，以銀行為主體，占比約75%，其餘約24%來自財務服務業，充分展現ETF聚焦大型金融機構的特性。信評方面，整體平均約為A3等級，其中A級以上占比超過七成，代表持債企業普遍具備穩健的財務體質與高信用。
前十大發行人幾乎都是全球知名的金融巨頭，包括美國銀行、摩根大通、高盛、富國銀行、摩根士丹利、花旗集團、滙豐控股、澳洲聯邦銀行、瑞銀集團與巴克萊集團，合計權重高達84.6%。這樣的配置讓投資人能一次打包全球頂級銀行的美元債，分散單一銀行風險。
00986B 配息機制
00986B 是一檔月配息的債券型 ETF，成立後第 45 日進行首次收益評價，收益評價日固定為每月 15 日。依時程推估約在 2026 年 1 月中旬，最快可望於明年 2 月除息、3 月領到首筆債息。
同時，00986B 設有「收益平準金」機制，能在基金規模快速擴張時，平衡不同進場時點投資人的配息差異，避免原有配息率被稀釋。加上它的配息屬於「海外所得」，可作為投資人稅務規劃的工具。它也能與富蘭克林華美旗下的（00982B）FT投資級債20+搭配，打造「雙周配」的現金流組合。
根據富蘭克林華美公開資料，投資級金融債近 8 年平均殖利率約為 4.62%，高於投資級公司債平均的 4.04%。至於00986B的首次配息金額，屆時我會第一時間更新給大家！
00986B 績效
從歷史數據來看，金融債的表現相對穩定。在2022到2023年的升息循環中，金融債指數下跌約10.85%，但跌幅仍小於長天期公債，顯示其抗跌力道。
在2023到2025年的降息階段，金融債則上漲13.65%，漲幅優於多數投資級債券。這顯示金融債在升降息循環中，能兼具防守與反彈效果，特別適合長期投資。
⚠️ 警語：過去績效不代表未來保證，長期投資更需要注意市場波動與個人風險承受能力，才能走得更穩健！
你吃飽了嗎？今天的餐點就到這裡囉！稀飯為大家總結（00986B）FT金融債10＋ETF的4個機會點及4個注意點，一起來回味！
00986B 總結
機會點
- 全球頂級金融債一網打盡：一次投資美國銀行、摩根大通等全球龍頭金融機構，多元分散降低個別機構風險。
- 中天期債，降息行情潛力：當降息循環來臨，中天期債券受惠最快，享受債息+價格上漲雙重機會。
- 月月配息，現金流設計：00986B為月配息ETF，且屬於海外所得，適合想要現金流的退休族、高資產族，生活金流規劃更彈性。
- 信用等級高，風險相對低：成分債多為A級以上投資級，違約率僅約0.2%，信用風險較低，安全感更高。
注意點
- 利率敏感度高，價格波動大：存續期間超過11年，遇到升息循環，價格容易波動較大，要有心理準備。
- 美元計價，有匯率風險：若台幣升值，可能侵蝕收益，投資前要考慮是否能承受匯率損益。
- 比金融股缺乏資本利得彈性：債券ETF價差空間相對有限，適合以現金流為主，不宜單純追求賺差價。
- 投資有風險，績效不保證：即使組合再穩健，也要記得「過去績效不代表未來表現」，投資前評估風險承受度。
看完介紹，你是不是也對 00986B 有點心動呢？想成為「全球金融龍頭的債主」，用債券收息、享受現金流嗎？
如何申購00986B
00986B 的申購期間自 2025 年 10 月 20 日起至 10 月 23 日止，開放 4 天，可以到國泰證券等券商進行申購作業。若錯過公開申購，也不用擔心，等掛牌後就能透過各大券商進行整股或零股交易。
⚠️ 免責聲明：本文所提及之數據僅供參考，請以各投信公司公告之最新資訊為準。文中所列ETF或個股僅為舉例說明，不構成任何投資建議。投資前請詳閱基金公開說明書，並依據自身財務狀況與風險承受能力，審慎評估是否參與投資。
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