最後更新日期: 2024 年 4 月 23 日

00922 國泰台灣領袖50|高市值 x 低碳轉型 | 過去一年配息率居冠的「市值型ETF」!

哈囉👋🏻你今天要不要來點稀飯套餐呢?我是稀飯🍚

上週台股踏上兩萬點,台積電股價從去年450元一路漲到現今700元以上,甚至差點突破800元。作為護國神山的台積電,價位高,一般小資族不易入手,所以可以選擇投資擁有高含「積」量的市值型ETF。新一代的市值型ETF,擁有更低的價位優勢,對於小資族更好入手,更好累積張數。

今天將為大家端上過去一年市值型ETF殖利率冠軍的 — (00922)國泰台灣領袖50(以下簡稱00922),結合高市值及「低碳轉型」兩大優勢,能否贏過老大哥 0050?新生代的優勢在哪?適合投資嗎?

跟著稀飯完整了解 00922 國泰台灣領袖50


基本資料

基本資料

股票名稱

國泰台灣領袖50

股票代號

00922

成分股檔數

50檔

成分股審核

每年調整2次 (5、11月)

掛牌日期

2023.03.27 (0年)

經理費(年)

0.20% / 每年

保管費(年)

0.035% / 每年

風險收益等級

RR4

配息頻率

半年配  (每年3、10月)

保管銀行

中國信託

發行價格

15元

03.08收盤價

18.84元

市值規模

108.3億元 (排名第73名)

受益人數

6.93萬人

收益平準金

資料來源:國泰投信

資料更新日期:2024.03.08

✎ 00922 國泰台灣領袖50於2023年3月27號掛盤上市,發行價格15元,截至3月8號,股價已來到18.84元。
✎ 00922 追蹤MSCI台灣領袖50精選指數,聚焦市值大、流動性佳、獲利穩定的50檔成分股,風險收益等級為RR4。
✎ 00922 屬於半年配的新生代市值型ETF,每年3、10月進行除息
✎ 00922 保管銀行為中國信託。每年的經理費為0.20%,保管費則為0.035%。
✎ 00922 市值規模達108億元,在近250檔ETF中排名第73名,屬於中前段班水準。
✎ 00922 受益人數6.9萬人,排名第28名,屬於前段班水準。


追蹤指數

  • 追蹤指數:MSCI台灣領袖50精選指數。
  • 指數介紹:成分股以MSCI臺灣指數為基本選樣範圍,依市值大小做為原始權重,排除「爭議性武器」、「近4季EPS為負」、「MSCI低碳轉型分數最後20%且ESG評級為B(含)以下之公司」,再以低碳轉型分數進行個股市值權重調整。最後依調整後權重排序取前50檔。

選股邏輯

指數母體:臺灣證券交易市場上市櫃的普通股MSCI 台灣指數。

採樣範圍:

  • 排除涉及:
    • 爭議性武器(如集束炸彈、鈾武器、生物或化學武器等)。
    • 無MSCI LCT 模型評分的公司。

指標篩選:

  • LCT 分數篩選
    • 使用「MSCI 低碳轉型分數」(Low Carbon Transition Score,LCT Score)為指標,衡量在全球各國趨嚴的氣候政策與減碳目標規範下,個別企業把握低碳轉型機會提升企業競爭優勢的能力,同時也反映未進行低碳轉型的企業,面對未來產業環境的經營風險。依照個別企業 LCT 分數由大至小排序,符合以下任一條件者:
      a. 該分數前 80%;
      b. 該分數後 20%,但 ESG 評級為 BB(含)以上。
  • 企業獲利性
    • 個別股票之最近年度每股盈餘為正。

排序方式:

本指數採用調整後市值加權法決定個股之權重,以母體指數之市值權重為基準,再以綜合分數調整,取其前 50 大為成分股。

權重限制:

以 50 檔成分股之初步權重為依據,將其標準化至合計為 100%即為各 成分股最終之權重分配。惟須符合以下兩項集中度限制:

(a) 單一成分股權重上限 30%

(b) 前五大成分證券累計權重上限為 65%

成分股定期審核調整:

半年度調整:

於每年 5 月及 11 月重新針對合格樣本,進行市值、獲利性、低碳轉型風險 等面向進行篩選,若現有指數成分證券有不符上述標準者,將會被剔除。

季度調整:

於每年 2 月及 8 月公布更新合格樣本,確保指數能適時反應不斷變化的股票市場。

淨零排碳是目前各國正在推動的政策,希望能減少能源和資源的排放。台灣也宣布台灣企業需要在2050年前實現淨零排碳,此規範必然會衝擊到台灣本土產業,特別是水泥、鋼鐵、電子等產業。這些產業未來仍有需求,仍有很大的商機,但企業勢必要作出轉型,才能因應這股綠色趨勢。

而00922幫大家檢視的,就是同產業裡各公司未來積極轉型的能力,而不會只看碳排,就一竿子打翻一群公司。所以00922,除了要求高市值、會賺錢外,更搶先佈局正在進行「淨零排碳」、且符合ESG評鑑的公司,這類型公司未來在國際上將會更有競爭力。

同時,台股「權」王 — 台積電占比大盤約三成,為了使其更貼近大盤走勢,避免台積電占比過高,設有單一成分股權重上限30%,及前五大成分股累計65%的最高限制,從00922指數與大盤的相關係數來看,也確實高達0.98、符合原始設計,表示相當接近大盤指數。


成分股及產業分布

00922 國泰台灣領袖50 | 產業分布 ( 點圖可放大 )
00922 國泰台灣領袖50 | 產業分布 ( 點圖可放大 )

00922目前成分股有74%來自於電子類、17%來自金融業、6%來自傳統產業,剩餘3%屬於其他產業及現金。而電子類中又以半導體及電腦周邊產業為核心,占比高達59%。

00922 國泰台灣領袖50 | 前十大成分股 ( 點圖可放大 )
00922 國泰台灣領袖50 | 前十大成分股 ( 點圖可放大 )

00922的前十大成分股分別為(2330)台積電、(2454)聯發科、(2317)鴻海、(2308)台達電、(2382)廣達、(3711)日月光投控、(2881)富邦金、(2891)中信金、(2303)聯電、(2886)兆豐金,十檔加總占比60%,第一大成分股 – 台積電的占比就高達34%,已超過指數的限制條件了,預計下次審核時,會重新調整權重,符合最高30%的規定。


過往配息表現

00922 國泰台灣領袖50 | 過往配息表現 ( 點圖可放大 )
00922 國泰台灣領袖50 | 過往配息表現 ( 點圖可放大 )

00922於每年的3、10月進行除息,屬於半年配息。而在去年3月成立的00922,至今只有一次配息紀錄,配發0.57元。3月即將迎來第2次除息,每單位預計配發0.38元,若從近一年殖利率表現來看,00922年化配息率達5.04%,堪稱市值型ETF配息王。

雖然兩次的配息金額有著不小的差距,相差了0.19元,但稀飯一再強調,市值型ETF本身不是主打高殖利率,且配息金額通常是一次較高、另一次則較低。稀飯替大家整理老大哥0050跟006208 2檔近三年的配息紀錄,從圖表中可以很明確地得知兩檔在當年度的配息並不會是相同、穩定的金額。


股價走勢圖

00922 國泰台灣領袖50 | 股價走勢圖 ( 點圖可放大 )
00922 國泰台灣領袖50 | 股價走勢圖 ( 點圖可放大 )

上圖為稀飯幫大家整理00922及他跟0050、00850,老中青三代的近一年股票漲跌幅比較。

前述說到00922設有單一個股上限30%的權重限制,藉此來維持台積電的占比,做到更貼近大盤,剛好近一個月台積電的走勢很強,對於本身沒有限制權重的ETF,就會比較吃香。但觀察00922自去年3月成立以來至今年2月,報酬率一直都大幅領先沒有權重限制的0050,有時差距更高達4%!就可以看出權重配置均衡的長期優勢。

以一年的時間來看,00922表現真的很亮眼,具有打敗0050的潛力,可持續關注台積電跟低碳轉型的公司發展。明年即將開始徵收碳費,以因應2050年的淨零碳排目標,目前企業正屬於轉型階段,期待未來的發展囉!


你吃飽了嗎?今天的餐點就到這裡囉!以下稀飯為大家總結 (00922)國泰台灣領袖50 的3個機會點及2個注意點,一起來回味!

總結

✎ 機會點

  • 入手價、經保費親民:用低於20元的價格,投資市值大、流動性佳、獲利穩定的50大公司,且經保費僅0.235%,降低投資成本
  • 設有權重限制:設有單一成分股及前五大成分股的權重限制,更貼近台股大盤走勢,同時表現也優於台股大盤
  • 中、長期的發展值得期待:ESG、低碳仍是未來2030、50年的趨勢,可以提前佈局,做好準備

✎ 注意點

  • 注意台積電:台積電占比仍高達30%,還是需要注意台積電未來的發展、相關新聞
  • 不適合需要穩定現金流的投資人:投資00922追求長期資產成長,並不特別訴求高股息,若你很需要現金流, 高股息ETF會是較合適選擇

00922成立約一年,更長期的績效需要「時間」等待,根據研究報告指出,其實在未來轉向降息的環境後,從”歷史表現”來看,偏成長型的市值型ETF表現,都會優於偏價值型的高股息ETF!

所以如果是佈局未來的話,00922是很有潛力的,不過他並非訴求穩定的現金流,建議要釐清自己的投資方針、目的再進行投資。

如果你對於《00922、00923 兩檔同樣結合低碳概念的ETF差別在哪?適合買哪一檔?》的套餐有興趣,歡迎底下留言或私訊稀飯敲碗。


✏️資料更新日期:2024/03/08
✏️製圖日:2024/03/10
📂資料來源:國泰投信官網GoodinfoYahoo股市公開資訊觀測站e添富


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